Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов

Фрайфельд использовал собственную стратегию. Он разработал эконометрические модели, которые, используя информацию о состоянии экономики и другие входные данные, прогнозировали цены на сырьевые товары, в том числе сахар.

Например, если производство сельскохозяйственной продукции снизилось, то модели Фрайфельда рассчитывали предполагаемый рост цен. Это была ранняя версия количественного инвестирования.

Его стратегия полностью себя оправдала, поскольку цены на сахар выросли почти вдвое. Стоимость активов инвестиционного партнерства увеличилась в 10 раз, до 6 миллионов долларов. Некоторые инвесторы отреагировали на столь удивительную сверхприбыль весьма неожиданным образом.

«Я пребывал в подавленном состоянии, – говорит Майер, друг Саймонса со времен учебы в Колумбийском университете. – Мы сколотили целое состояние, но наша работа не принесла никакой пользы для общества».

Саймонс придерживался диаметрально противоположной точки зрения. В случае Джеймса столь стремительный успех только подлил масла в огонь, напомнив ему о том, как быстро можно заработать большие деньги, занимаясь трейдингом. Стратегия Фрайфельда была чем-то схожа с математической системой торговли, которую описали Саймонс и его коллеги в своей статье в IDA. Он считал, что использование математических моделей в торговле на финансовых рынках – многообещающая идея.

«Джим помешался на этом», – говорит Майер.

Несмотря на признание своих заслуг, Саймонс счел необходимым взять перерыв в математике. Он и Джефф Чигер, его протеже, который в будущем станет настоящей звездой в области геометрии, пытались доказать, что определенные математически заданные числа, такие, как число π, в большинстве случаев являются иррациональными. Они не видели значительного прогресса в своей работе, что все сильнее расстраивало их и лишало какой-либо надежды на успех.

«Мы явно что-то упускали, но не могли понять что именно, – говорит Саймонс. – Это сводило меня с ума». (4)

Он также не мог определиться с тем, что делать со своей личной жизнью. Он все больше сближался с Мэрилин, но по-прежнему переживал из-за развода. Саймонс встречался с Мэрилин на протяжении 4 лет, после чего рассказал своему другу, что планирует сделать ей предложение, но не уверен, готов ли он к серьезным отношениям.

«Я встретил по-настоящему особенную девушку, – сказал он своему другу, – и не знаю, как поступить».

В итоге Джим и Мэрилин поженились, но он по-прежнему не мог определиться, в каком направлении двигаться дальше. Саймонс сократил круг рабочих обязательств в Университете Стоуни-Брук и посвятил половину освободившегося времени валютному трейдингу в фонде, который основал Шайо. К 1977 году он был абсолютно уверен в том, что валютные рынки стали настоящей золотой жилой. Курсы валют стали плавающими и менялись независимо от цен на золото[27], а британский фунт упал[28]. Саймонсу казалось, что начался новый период нестабильности. В 1978 году Джеймс ушел из университета и основал собственную инвестиционную компанию, которая специализировалась на валютной торговле.

Отец Саймонса заявил, что отказываясь от постоянной должности, он совершает огромную ошибку. Еще больше это решение удивило его коллег по цеху, математиков. До этого момента большинство из них только догадывались, что у Саймонса есть другой род деятельности. Однако мысль о том, что он променяет академическую карьеру на то, чтобы целыми днями спекулировать на бирже, вызывала недоумение. У математиков, как правило, весьма сложные отношения с финансами; они знают цену деньгам, но многие из них думают, что погоня за богатством только отвлекает их от исполнения своего благородного призвания. Преподаватели не говорили этого напрямую, но некоторые из них считали, что Саймонс просто растрачивает свой редкий дар.

«Мы смотрели на него с презрением, будто деньги его испортили и он продал свою душу дьяволу», – делится Рене Кармона, который в то время преподавал в Корнельском университете.

Однако Саймонс никогда по-настоящему не вписывался в научные круги. Он любил геометрию и ценил элегантность математики, но его также отличали страсть к деньгам, интерес к миру бизнеса и потребность в новых авантюрах.

«Чем бы я ни занимался, я всегда чувствовал себя чужаком, – скажет он позднее. – Я был погружен в мир математики, но никогда не ощущал себя частью математического сообщества. Часть меня всегда находилась за пределами этого мира». (5)

К 40 годам Саймонс стал известным криптологом, покорил карьерные высоты в области математики и создал математическую кафедру мирового уровня.