Надежды Черчилля на сокращение ближневосточных расходов пошли прахом. Непрекращающееся насилие в Ираке и в Палестине вынуждало использовать больше сил, чем он рассчитывал. На севере Ирака авиация бомбила племена, совершавшие набеги на отдаленные британские гарнизоны. 2 ноября в Иерусалиме, в четвертую годовщину декларации Бальфура, очередное выступление арабов привело к гибели четверых евреев и одного араба. Через десять дней Черчилль сказал своим советникам: «Прошу не забывать: все, что происходит на Ближнем Востоке, вторично по сравнению с сокращением расходов».
Но в отношении Ирландии Черчилль в первую очередь думал не об экономии, а о примирении. В феврале 1921 г. Клементина писала ему: «Дорогой, используй свое влияние для налаживания справедливости или, по крайней мере, облегчения участи Ирландии. Поставь себя на место ирландца. Если бы ты был их вождем, тебя бы не испугали трудности и репрессии, которым подвергаются как правые, так и виноватые. Меня очень огорчает, когда я вижу твою склонность использовать «гуннский» метод решения проблем железным кулаком».
Увещевания Клементины не прошли даром. В мае Черчилль поддержал идею установления перемирия между правительством и Шин фейн в надежде, что среди радикалов, которые использовали убийства для достижения политических целей, возобладают более умеренные настроения. В июле он убеждал коллег признать провал политики силы. Тогда же было заключено перемирие. В сентябре, на встрече министров в шотландском Герлохе, Черчилль, приехавший из Данробина, где оставался после смерти Мэриголд, призвал Ллойд Джорджа пойти на переговоры без предварительных условий. Он хотел предложить ирландцам все преимущества самоуправления, аналогичного статусу доминионов. Когда он через три дня изложил свой план избирателям в Данди, Times высоко оценила его выступление.
11 октября Черчилль оказался в числе семи британских переговорщиков, которые встретились с лидерами Шин фейн на Даунинг-стрит. «Важно дать ясно понять, – сказал Ллойд Джордж министрам во время перерыва, – что мы не намерены устанавливать политическое господство». Черчилль придерживался того же мнения. Через две недели он пошел еще дальше, предложив включить шесть графств Ольстера в парламент Дублина на правах автономии, и сказал, что для достижения соглашения с Югом Ольстер должен получить автономию от Дублина, а не от Вестминстера. Таким образом Ольстер получит собственную защиту, квоту в парламенте Юга и защиту от южан-юнионистов.
Но ольстерские юнионисты возражали против автономии в любом виде, они хотели оставаться неотъемлемой частью Соединенного Королевства. Ллойд Джордж, отчаявшись прийти к соглашению, заговорил об отставке. Черчилль отговаривал его, мотивируя это тем, что на смену коалиционному правительству вполне может прийти реакционное правительство консерваторов. 12 ноября Черчилль предложил предоставить Югу статус Ирландского государства с целиком ирландским парламентом, представительством в Имперской конференции и в Лиге Наций. Ольстер же может продолжать бастовать.
29 ноября, за день до своего сорокасемилетия, Черчилль присутствовал на Даунинг-стрит, где делегатам Шин фейн был представлен проект англо-ирландского договора, в создание которого он вложил так много сил. Они увезли его в Дублин, а через два дня вернулись для уточнений. Черчилль был одним из четырех министров, кто обсуждал с ними спорные вопросы. Он завоевал большое уважение переговорщиков от Шин фейн Артура Гриффита и Майкла Коллинза своей готовностью искать выход даже из самых трудных ситуаций. Делегаты опять уехали в Дублин и на другой день вернулись в Лондон. Черчилля опять выбрали участником группы переговорщиков. Поиск приемлемой формулы последнего вопроса о верности короне продолжался все воскресенье 4 декабря и на следующий день. Ближе к полуночи Гриффит и Коллинз сняли последние замечания. В третьем часу ночи 6 декабря договор был подписан.
«Когда ирландцы поднялись, чтобы уходить, – позже вспоминал Черчилль, – британские министры, повинуясь неодолимому импульсу, вышли из-за стола и впервые обменялись с ними рукопожатиями». Через день Черчилль посоветовал правительству отменить смертную казнь шинфейнерам, осужденным за убийства и ожидающим исполнения приговора. Совет был принят. «Мы стали союзниками и товарищами по общему делу», – написал Черчилль спустя восемь лет. Этим «общим делом» был англо-ирландский договор и мир между двумя народами и двумя островами.