Деньги, банковский кредит и экономичские циклы

Мы рассмотрели огромные возможности изолированных банков в создании фидуциарных кредитов и депозитов. Самостоятельно они обычно могут удваивать предложение денег. Сейчас мы увидим, как банковская система с частичным резервированием, взятая как единое целое, создает из ничего значительно больший объем депозитов и вызывает куда более обширную кредитную экспансию. Действительно, в этом отношении система с частичным резервированием приводит к тем же последствиям, что и банк-монополист. Наш пример будет основан на более общем случае банковской системы, включающей группу обычных банков, каждый из которых поддерживает 10 %-ные денежные резервы с. Кроме того, каждый клиент в среднем не использует 20 % предоставленных кредитов (либо 20 % фидуциарных средств обращения возвращается в банк благодаря тому, что значительное число их конечных получателей также клиенты этого банка). Следовательно, k = 20 %.

Предположим, что г-н X кладет в банк А на депозит 1 000 000 д.е. В этом случае банк делает следующую бухгалтерскую проводку:

(32) Банк А

Дебет		Кредит
1 000 000	Денежные средства	Депозит до востребования (открытый клиентом X)	1 000 000

Теперь банк А сможет создать и предоставить кредит клиенту Z на сумму, определяемую формулой [3], результатом чего станет такая запись:

(33) Банк А

Дебет		Кредит
1 097 560	Кредит, выданный Z	Депозиты до востребования!	097 560

И, так как k = 0,2, т. е. использовано 80 % выданных кредитов, будет сделана запись:

(34) Банк А

Дебет		Кредит
878 048	Депозиты до востребования	Денежные средства	878 048

После этих записей баланс банка А будет выглядеть следующим образом:

(35) Банк А Баланс (с = 0,1; k = 0,2)

Актив		Пассив
Денежные средства	1 219 512	Депозиты до востребования	1 219 512
Кредиты	1 097 560
Всего активов	1 219 512	Всего пассивов	1 219 512

Предположим, что когда Z изымает свой депозит, от платит Y, клиенту банка В, который открывает депозит в этом банке. Последуют три проводки, параллельно трем вышеприведенным. Для определения объемов снова используется формула [3].

(36) Банк В

Дебет		Кредит
878 048	Денежные средства	Депозит до востребования (открытый клиентом Y)	878 048
963 710	Кредит, выданный V
770 969	Депозиты до востребования	Депозиты до востребования	963 710
		Денежные средства	770 969

После этих действий баланс банка В будет выглядеть так:

(37) Банк В Баланс (с = 0,1; k = 0,2)

Актив		Пассив
Денежные средства	107 079	Депозиты до востребования	1 070 789
Кредиты	963 710
Всего активов	1 070 789	Всего пассивов	1 070 789

Представим, что V выплачивает долг U, который, в свою очередь, кладет полученные деньги на депозит в банке С, клиентом которого он является. Будут сделаны следующие проводки:

(38) Банк С

Дебет		Кредит
770 969	Денежные средства	Депозит до востребования (открытый клиентом U)	770 969
846 185	Кредит, выданный R
676 948	Депозиты до востребования	Депозиты до востребования	846 185
		Денежные средства	676 948

Последнюю запись банк С сделал, когда R изъял 80 % (k = 0,2) своего кредита, полученного от банка С, чтобы заплатить, например, кредитору Т. Как только эти операции будут выполнены, баланс банка С приобретет следующий вид.

(39) Банк С Баланс (с = 0,1; k = 0,2)

Актив		Пассив
Денежные средства	94 021	Депозиты до востребования	940 206
Кредиты	846 185
Всего активов	940 206	Всего пассивов	940 206

И если кредитор Т по получении денег кладет их в банк D, клиентом которого он является, последуют записи:

(40) Банк Б

Дебет		Кредит
676 948	Денежные средства	Депозиты до востребования (открытые Т)	676 948
742 992	Кредит, выданный S	Депозиты до востребования (открытые Т)	742 992
594 393	Депозиты до востребования	Депозиты до востребования	594 393

Последнюю запись банк сделает в своих регистрах, когда S заплатит своим кредиторам. В этот момент баланс банка D будет выглядеть так:

(41) Банк Б Баланс (с = 0,1; k = 0,2)