Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

Например, не реализует преимущество к бенчмарку в нормальных условиях, не ловит волатильность при наличии волатильности и т. д. Если индекс упал на 20 % за год, а ваш портфель, целиком состоящий из акций, всего лишь на 10 %, у вас отличная стратегия. Вот если рынок вырос за год на 50 %, а вы всего на 40 %, это хуже. Но еще не приговор. Тот же Баффетт специально оговаривал для своих инвесторов, что есть тип рынка, на котором он может отставать от рынка: истерично бычий. Когда все растет безумно, плохое может расти быстрее хорошего.

Приговор стратегии выносится в широком окне. Для каждой стратегии — своя ширина.

Если за два-три года вялого роста или боковика портфель акций дал то же самое, что и индекс, пора пересмотреть его принципы. Или не мудрить и купить, наконец, индекс. Небольшая вероятность выкинуть хорошую вещь здесь будет (вдруг это худшие три года за столетие?), но в целом теория вероятностей будет за вас. Для спекулятивной стратегии окно у́же. Год в минусе — это уже знак. Особенно если год волатильный, а стратегия трендовая. А вот итоги квартала — ни о чем. Но это для небыстрых систем. Если вы играете ХФТ, ее слом поймется быстрее. И это одна из фишек, за которые ХФТ-шники так любят свои поделки.

Вообще, стремление заработать на бирже сразу и много — путь в никуда.

«Желающий разбогатеть в течение дня будет повешен в течение года». Почти все, кто предлагает вам «сразу и много», подталкивают к виселице. Особенно стоит остеречься новичку, когда ему дали понять, что сейчас он заработает «на лохах». Не важно, на бирже или на улице. Например, «выкупим у лоха вещь, подлинной цены которой он не знает». Антиквариат или недвижимость. Или акцию дальнего эшелона, по которой у нас якобы инсайд.

Это стандартный способ разводки, рассчитанный на нюансы психики. «Раз в схеме уже означена жертва и это не я, значит, я на выигрышной стороне, пусть с плохими парнями». Но откуда следует, что с вами поделились реальной схемой, а не приманкой? Обычно вероятность того, что конечным лохом в схеме окажетесь именно вы, достаточна, чтобы отказаться от этой идеи. Быть плохим, но успешным обычно не так легко, как кажется новичку, и требует большего проявления самостоятельности.

Заметьте, чтобы потерять деньги в такой игре, надо быть одновременно плохим и глупым. Умный жулик откажется играть не в свою игру. Кристально честный человек просто откажется. В результате честность выгоднее, чем может показаться на первый взгляд.

Глава 9. Тонкости темной стороны

9.1. Простейший бизнес на свете. — Лоховозка едет на честном слове. — Искусство восседания на мешке. — Главное в одном абзаце

Если денег надо сразу и много, велик соблазн перейти на темную сторону. Сразу и много выдают обычно там. Стратегия всегда сводится к одному: разыграть чужую жадность.

Самый простой способ — взять и не отдать. Пообещали. Собрали. Не отдали. Все, профит. Теоретически это преступление, но в пост-СССР, к сожалению, практически ненаказуемое. Удивительно, что это работает в XXI веке. В моем браузере половина рекламы что-то среднее между «инвестициями в нефть до 10 % в месяц» и «доход 36 700 рублей за час». Очевидно, что все эти рекламодатели — уголовники. Так или иначе, это статья УК РФ, но мало кто сядет в тюрьму. Худшее, что их ждет, — истощение кормовой базы.

Помимо «пирамид» и «форексов» существуют обычные, назовем их так, лоховозки. Отдача денег с одного лоха там поменьше, но сам поток, вероятно, больше. К тому же это уголовно не наказуемо. Суть бизнеса: народу предлагается чудо-оружие для заработка. Потом под видом меча-кладенца массово продаются гнилые палки. Все претензии снимаются заклинанием «доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем».

Такие лавки есть почти при любом банке, любом брокере. Ничто не мешает открывать их и частным лицам. Особое устройство психики даже позволит продавцу считать себя честным человеком. «Я хотел поделиться опытом», «хотел помочь людям». Там всегда хотят как лучше, но получается как всегда.

Большая часть интернет-ресурсов «по инвестициям» и особенно «по трейдингу» — обычные лоховозки.

Наконец, есть способ идеально легальный. Надо просто сделать карьеру в компании, где лежит куча клиентских денег. Миллионы долларов. Лучше миллиарды. Делать карьеру так же, как в любой другой организации.