Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

Можно купить торговую систему без робота, но не робота без торговой системы.

Робот, если вы не знаете его принцип, скорее всего, обладает отрицательной полезностью.

Дурацкий фетишизм в том, чтобы ценить вещи дороже знания, и вот робот — это как бы «ценная вещь», а система — всего лишь какое-то бла-бла-бла. Ведь продать систему означает продать несколько абзацев текста. Новичок не понимает, как несколько абзацев текста могут стоить несколько тысяч долларов, но абзацы как раз могут. А вот программа, которая делает неизвестно что и почему, не стоит ничего. Биржевой черный ящик со временем непременно станет картонной коробкой для сбора милостыни.

И не покупайте системы, которые умнее, чем вы сами. Например, я бы никогда не купил код какой-нибудь ХФТ-шки — я не знаю толком, что с этим делать. В идеале надо покупать то, что могли бы придумать сами, если бы знали, где копать, копали бы чуть упорнее или не жалели времени.

Если же хотите, чтобы вашими деньгами управляли напрямую, главное правило звучит очень просто.

Не протягивайте деньги так, чтобы их можно было взять и не отдать.

Ни ПИФ, ни ETF не могут сбежать с деньгами. Они, может быть, и хотели бы, но, строго говоря, ваше имущество будет лежать не у них. Они могут выбирать между разными акциями, но не между акциями для вас и виллой в Италии для себя. «Инвестиционная компания», зарегистрированная невесть где, всегда стоит именно перед этим выбором: акции для вас и вилла в Италии для себя.

Тем более не протягивайте пачку денег частным лицам. Если у вас есть очень весомые основания доверять такому лицу, пусть управляет, но средства лежат на вашем счете. У вас биржевой счет, у управляющего пароль к терминалу. Вывести деньги с вашего счета напрямую он не может, но любой профессионал все равно знает, как украсть. Перелив в неликвидных стаканах, конечно. Справится любой школьник.

Поэтому перед стартом задайте управляющему вопрос, есть ли у него возможность украсть деньги? Намерения-то, понятно, нет, а вот возможность? Если он скажет, что нет, одно из двух: либо совсем новичок, который не знает даже таких азов, а зачем вам новичок? Либо знает, но почему-то нечестен с вами. А зачем вам обманщик? То есть правильный ответ на вопрос: «Да, я в любой момент могу украсть ваши деньги». Вот с этим человеком можно работать. Если не страшно.

8.5. Правила удаления. — Семь раз отмерь, чтобы не порезаться. — Баффетт терпел и нам велел. — Виды в окне

Входя в стратегию, четко знайте, когда и почему будете выходить.

Неважно, своя стратегия или взятая у кого-то. Не иметь ответа заранее означает метаться по стратегиям, собирая лоссы. Пока все хорошо, вопросов нет, а потом будет поздно думать. Точнее, думать никогда не поздно, но придется это делать в обстановке, когда думаться будет плохо.

Ключевой вопрос: если стратегия теряет деньги — это время такое или алгоритм такой?

От ответа зависит, терпеть или бежать. Если стратегия нормальная, с ней, скорее всего, все нормально и сейчас. Но! Очень тщательно отбирайте. Лучше лишний месяц подумайте, посчитайте, рынок никуда не денется. Изучая стратегию, работайте не ее адвокатом, а сыщиком и прокурором.

Представьте, что вам платят за любой компромат на нее или ее автора. Ройте, и вам нароется. Заклеймили стратегию — молодец, переходите к следующей. Не грустите, вы заняты серьезным делом. Вам с ней жить. И вы должны ей доверять так, как люди доверяют жене или мужу. То есть больше, чем просто знакомому, коллеге, собеседнику. Вы бы доверили случайному знакомому свои деньги? А здесь придется.

Но если выбор сделан, считайте, что подписали брачный контракт, по которому ранний развод для вас наказуем. Ранний развод — это истерия и собирание лоссов на лоях случайного колебания эквити. Основания для развода должны быть веские, а не жалкие «я уже три месяца в минусе». Можно и год быть в минусе, не усомнясь в стратегии. Баффетт, что ли, в нем не был?

И все-таки, когда стратегия ломается?

Уход в минус еще ничего не значит. Приговор, когда стратегия не делает того, что должна по своему определению.