Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

Ключевые слова: депозитарий, биржа, нормальная юрисдикция.

Запись о том, что вам что-то принадлежит, как вариант, сама должна принадлежать третьей стороне.

Например, вы покупаете паи ПИФа. Деньги за управление с вас будет получать управляющая компания. Но вы не переводите ей деньги за пай. Паи лежат в депозитарии, УК не может взять оттуда средства. И депозитарий тоже не может. Он может только получать свои пять копеек за сохранность всех записей. Это и есть та самая третья сторона, исключающая возможность воровства всей суммы.

Другой вариант: запись о том, что вам должны, делается должником, но под жестким контролем третьей стороны, никак не связанной интересами со второй.

В том смысле, что она не будет покрывать воровство, а будет за вас. Пример: национальная банковская система под контролем Центробанка. Да, вы купили электронную запись, но вступили в отношения не только с банком, но и с Центробанком. И он вас точно кидать не будет, по крайней мере не путем потери электронной записи или отказа обменять ее на деньги.

Другое дело, когда есть только вы и он и вы даже не знаете, кто он. Какой-то сайт какой-то компании, зарегистрированной где-то. Теоретически там тоже может быть регулятор (надзирающая третья сторона), но практически вам это не поможет. В худшем случае по указанному юридическому адресу может вообще не быть никакой компании. В самом худшем — не будет и юридического адреса.

Не надо вступать в деловые отношения с анонимным сайтом.

«С анонимным» означает, что вы не знаете настоящих фамилий ни владельцев, ни сотрудников. В техподдержке там, возможно, будет написано «консультант Марина Такая-то», и она может быть даже круглосуточной. Но спорим, что консультанта зовут не Марина?

В один прекрасный момент анонимы решают, что собрали уже достаточно денег. Останется только удалить сайт со всеми личными кабинетами — и все, профит. Никто из потерпевших не найдет того, кого он даже не знает. Ладно, в одном из десяти случаев жертва знает фамилию владельца и напишет на него заявление. В одном из десяти случаев, когда это заявление будет, кого-то арестуют. Но даже в этом 1 % сценариев деньги не возвращают.

Вот циничное правило финрынков.

Если контрагенту выгодно вас кинуть и он сможет остаться безнаказанным, он рано или поздно это сделает.

При этом без контрагентов нельзя. Никто не продаст вам ценные бумаги напрямую, только через брокера или фонд. Жить в таком мире местами противно, но в целом — можно. И вот почему.

Не всем выгодно вас кидать и не всем так легко вас кинуть.

Смотрите не на людей, вызывают они доверие или нет. У тех, кому доверять нельзя, главный профессиональный навык — вызывать доверие. Их специально учили, как нравиться людям и что с ними дальше делать. А вас не учили, что делать с ними.

Не верьте в людскую честность на финансовом поле. Верьте в институты, которые к ней принуждают. Если они есть.

Любое инвестирование, напомним, начинается со смелого, решительного поступка: вы перевели кому-то денег, а он выдал бумажку (электронное письмо, учетную запись).

Вопрос в том, чего стоит эта бумажка? Ведь ваши интересы не совпадают — он будет рад любым основаниям не платить. Найдет ли он такие основания и выгодно ли ему кинуть вас ценой свертывания основной деятельности? Да, даже если придется пожертвовать сайтом. Отсюда понятно, почему можно доверять крупным банкам и брокерам — слишком высока эта цена, а не потому, что там особо душевные собственники. Ответ пирамиды на вопрос об основаниях — «плевать на основания», на вопрос о риске для основной деятельности — «это и есть наша основная деятельность».

Все знают про пирамиды, не будем про них. Но мы говорили, что любая финансовая организация, принимающая чьи-то деньги, это потенциальная пирамида. Вопрос насколько.