Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: учебное пособие

В России эмиссия бумажных денег-ассигнаций впервые началась в 1769 г. Предполагалось, что, как и в других странах, рискнувших ввести бумажные деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или золото. Но уже к концу века излишек ассигнаций заставил приостановить размен, курс ассигнационного рубля, естественно, начал падать, а товарные цены расти.

В своей эволюции деньги выступали в двух видах:

1) действительные деньги;

2) знаки стоимости (заменители, заместители действительных денег).

Развитие денег происходило от бронзовых, медных, серебряных, золотых, бумажных, кредитных до нового вида электронных денег. Действительными деньгами являются деньги, у которых номинальная стоимость соответствует стоимости металла, из которого они изготовлены (т. е. соответствует их реальной стоимости). Действительные деньги – деньги из золота и серебра – можно подразделить на полноценные (их номинальная стоимость соответствует реальной) и неполноценные, когда из-за высокой скорости обращения происходило стирание монет и уменьшалось их весовое содержание.

Знаки стоимости – это деньги, у которых номинальная стоимость выше стоимости затраченного общественного труда на их изготовление. К ним относят мелкую разменную монету (билонная – из дешевых сплавов), бумажные деньги.

Для действительных денег характерна устойчивость, которая обеспечивалась свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при их неизменном весовом содержании, свободным перемещением золота между странами.

Действительные деньги выполняли все пять функций, они находились в обращении весь XIX и начало XX в. (золото). Монеты из серебра – разменные монеты. В начале XX в. в ведущих промышленно развитых странах был установлен золотой стандарт, при котором ведущая роль отводилась золотым монетам, а из серебра чеканились разменные монеты.

В 30-70-е годы прошлого столетия происходит демонетизация золота, оно уходит из внутреннего оборота стран, а затем перестает выполнять и функцию мировых денег – уходит из внешнего оборота. Таким образом, золотой стандарт вытесняется бумажными и кредитными деньгами. Бумажные деньги по сравнению с золотыми создавали для производителей преимущества, так как их легче хранить, перевозить, они удобнее в расчетах, затраты на их изготовление незначительны. Государство, осуществляя их выпуск имеет эмиссионный доход (разница между номинальной стоимостью и затратами на изготовление бумажных денег). Право эмиссии бумажных денег присваивает себе государство и этим занимается Министерство финансов или Казначейство. Бумажные деньги выполняют лишь две функции: 1) средство обращения, 2) средство платежа. Экономическая сущность бумажных денег – казначейских билетов – заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые, как правило, для покрытия дефицита бюджета, они неразменны на металлические (действительные) деньги и наделены государством принудительным курсом. Экономическая сущность бумажных денег не обеспечивает их устойчивости, так как их выпуск не регулируется потребностями товарооборота, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения, а отсутствие золотого обмена не позволяет им уйти из обращения. В силу этого бумажные деньги переполняют каналы обращения, задерживаются в них и обесцениваются, вызывая инфляцию.

Неустойчивость бумажных денег может быть вызвана следующими причинами:

1) избыточный выпуск их в обращении – это наиболее типичная причина инфляционного обесценения;

2) упадок доверия к правительству, выпустившему деньги;

3) неблагоприятный платежный баланс государства и др.

Бумажные деньги выпускают 10 государств мира (США, Индия, Пакистан и др.).

Кредитные деньги. Они возникли в процессе развития товарного производства, когда купля – продажа осуществляется с рассрочкой платежа, т. е. в кредит. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где кредитные деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок. Путь развития кредитных денег: вексель – банкнота – чек – электронные деньги.

Вексель – письменное обязательство должника об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору. Вексель может быть выпущен на основе продажи товара в кредит – это коммерческий вексель. Финансовый вексель – долговое обязательство, возникшее на основе предоставления в долг определенной суммы денег. Разновидностью финансового векселя является казначейский вексель, где должником выступает правительство. Характерными особенностями векселя являются: 1) абстрактность, т. е. на векселе не указывается, в связи с чем возник долг; 2) бесспорность – обязательная оплата долга; 3) обращаемость – возможность передачи векселя как платежного средства другим лицам, что создает условия для взаимозачета вексельных обязательств. При этом на обороте векселя ставится передаточная запись – индоссамент.