Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие

Стоимость денег – это их реальная покупательная способность, т. е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.

Совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам, а также государству, образует денежную массу.

Для измерения денежной массы, находящейся в обращении, в странах с рыночной экономикой применяются денежные агрегаты (М). Такие агрегаты нумеруются по возрастающей и различаются широтой охвата денежных активов и степенью их ликвидности. При этом чем больше порядковый номер агрегата, тем шире охват денежных активов и ниже степень ликвидности денег. На рис. 2.2. показан состав основных денежных агрегатов.

^{Рис. 2.2. Система денежных агрегатов}

В каждой стране существует своя специфика в исчислении денежных агрегатов.

Денежные агрегаты, исчисляемые в РФ:

М0 = наличные деньги в обращении (банкноты и разменная монета).

M1 = М0 + деньги на беспроцентных банковских счетах до востребования (расчетные, текущие и прочие счета) + депозиты до востребования в Сбербанке России + вклады в коммерческих банках.

М2 = M1 + срочные вклады в коммерческих банках и Сбербанке России. Денежный агрегат М2 используется в качестве основного объекта государственного регулирования.

М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации государственных займов.

Депозитные сертификаты — ценные бумаги в виде письменных свидетельств банка, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, и права юридического лица (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока обратно полной суммы вклада и оговоренных в сертификате процентов.

В некоторых странах используется еще один агрегат – L, который включает в себя М3 и некоторые виды высоколиквидных ценных бумаг (сберегательные облигации, казначейские векселя).

Другим важным показателем, характеризующим количество денег в обращении, является денежная база («сильные деньги»), которая включает:

• наличные деньги в обращении;

• наличные деньги в кассах коммерческих банков;

• деньги на счетах коммерческих банков в Банке России;

• сумма обязательных резервов коммерческих банков в Банке России.

Денежная база находится под непосредственным контролем Центрального государственного банка (Банка России) и охватывает большую часть денежных потоков в экономике.

Представление о количестве денег в России дают показатели табл. 2.1.

Таблица 2.1

Динамика денежных агрегатов в России 2000–2010 гг. (на начало года; млрд руб.)

Как видно из приведенных данных, за 10 лет масса денег в России возросла почти в 30 раз, при этом количество наличных денег возросло в 19 раз, безналичных – в 33 раза, что привело к снижению доли наличных денег с 37 % в 2000 г. до 25 % в 2010 г.

2.2. Организация безналичного денежного обращения

Экономика любого государства имеет широко разветвленную сеть хозяйственных связей между различными экономическими субъектами как внутри страны, так и за рубежом. Основой этих отношений выступают расчеты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные денежные требования и обязательства сторон. Большую часть денежного оборота составляет безналичный оборот, на долю которого в России приходится более 70 % всего денежного оборота. В других экономически развитых странах эта доля значительно выше и составляет свыше 90 % (США, страны ЕС, Япония).

Преобладание безналичного денежного оборота по сравнению с наличным денежным обращением обусловлено рядом его преимуществ: возможностью экономии издержек обращения, увеличением скорости оборота денег, большей прозрачностью расчетов, удобством и безопасностью платежей, возможностью установления контроля над расчетно-платежной дисциплиной и др.

Безналичный денежный оборот – это движение денег по банковским счетам плательщиков и получателей денег или зачет их взаимных требований.

Безналичный денежный оборот включает в себя расчеты между:

• предприятиями и организациями разных форм собственности, имеющими счета в банках;

• юридическими, физическими лицами и банками по получению и возврату кредита;

• юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам и т. п.

• физическими и юридическими лицами и государством по уплате налогов и других обязательных платежей, а также при получении бюджетных средств.