Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег

Если у вас есть важная цель, но вы не можете с уверенностью сказать, что она рублевая, а также если эта цель довольно значимая с точки зрения суммы (от 500 тыс. руб. и выше), тогда я рекомендую как минимум 50 % накоплений инвестировать не в рублевые инструменты. Если вы понимаете, что для вашей цели нужны инструменты не в рублях, то обратите внимание на следующие варианты инвестиций:

• акции и облигации в валюте (еврооблигации);

• ETF/биржевые фонды в валюте (начинать советую с российского рынка, чтобы иметь налоговые льготы);

• структурные продукты в валюте, включая БСО;

• robo-advisors, роботы, автоследование, доверительное управление и личный брокер на зарубежных рынках или по валютным инструментам на российском рынке;

• недвижимость за рубежом (но только для крупных сумм, чтобы у вас была достаточная диверсификация, а не портфель из одного объекта недвижимости).

Инвестиционное страхование жизни в российских компаниях, конечно, может быть привязано к иностранной валюте, но все равно взносы и выплаты вы будете получать в рублях, так что придется вновь конвертировать средства в нужную вам валюту, поэтому данный инструмент я считаю лишь частично подходящим для инвестиционных решений в валюте.

Инструменты в иностранной валюте на зарубежных рынках я рекомендую добавлять в том случае, если:

• вы готовы к тому, что для вас будут закрыты налоговые льготы, доступные для инвестиций в зарубежные активы на российском рынке;

• вариантов инвестиций в зарубежные активы на российском рынке вам недостаточно.

Теперь оцените вашу сумму инвестиций. Если вы планируете начать с суммы до 300–500 тыс. руб., то я советую выбрать инструменты с наименьшим входом. Они позволят вам составить хорошо диверсифицированный портфель. В таком случае из него придется исключить:

• доверительное управление,

• личного брокера,

• недвижимость.

Далее подумайте о том, будете ли вы пополнять ваш портфель, как часто и какими суммами. Если да, то вам нужно непременно включать в него инструменты, которые можно пополнять с нужной вам периодичностью и комфортным для вас порогом минимального входа для дополнительных взносов. Самые простейшие, ликвидные, требующие минимальных средств и временных затрат для пополнения инвестиционные инструменты это:

• ETF/биржевые фонды;

• акции и облигации;

• отчасти торговые роботы, robo-advisors, автоследование, если их стратегии сохраняют актуальность и не требуют пересмотра, а также если не меняются условия пополнения.

Затем вам нужно решить, хотите ли вы сами управлять своим портфелем либо вам все же хочется, чтобы он находился под контролем профессионалов. Если вы стремитесь управлять самостоятельно, тогда включайте в портфель инструменты, для которых вы можете выбирать стратегию и оперативно ее менять:

• акции;

• облигации;

• robo-advisors (можете выбирать, принимать рекомендации или нет);

• личный брокер (можете решать, соглашаться с рекомендациями или нет);

• фьючерсы и опционы;

• ETF, биржевые фонды (да-да, пусть это и фонды, то есть готовые портфели, но на ETF тоже можно активно торговать, особенно если вы опытный инвестор и работаете на американском рынке, где ассортимент ETF величайший).

Теперь из итогового списка можно составлять уже практически финальный перечень инструментов, применив фильтр по личным предпочтениям. Например, по особым параметрам продуктов. Скажем, вам нужно, чтобы инвестиционные инструменты приносили регулярный доход. Тогда вы можете в портфеле сделать акцент на:

• дивидендных акциях (а при работе на зарубежных рынках еще и на дивидендных ETF);

• облигациях;

• купонных структурных продуктах и доверительном управлении;

• дивидендных акциях и облигациях в рамках услуги личного брокера;

• инвестиционном страховании жизни с возможностью фиксации прибыли и ее выплаты в виде регулярного дохода;

• ЗПИФы с регулярными выплатами;

• арендную недвижимость;

• краудфандинг, микрофинансовые компании и КПК.

Наконец, когда у вас будет финальный перечень подходящих инструментов, вам нужно применить последний фильтр – налоговые льготы, минимизация комиссий и ликвидность. Это значит, что из всего перечня подходящих вам инструментов нужно выбрать те, что имеют льготное налогообложение, сниженные комиссии и более высокую ликвидность при том же риске и сопоставимой ожидаемой доходности.