Десять главных правил для начинающего инвестора

Когда эта книга готовилась к печати, президент Джордж У. Буш высказался в пользу повышения льготируемых лимитов для пенсионных планов. Более того, он предложил заменить множество существующих пенсионных планов на два основных, чтобы упростить выбор. Согласно его предложению каждый человек получает возможность вносить до 7500 долл. (для семейной пары – 15 000 долл.) на счет пенсионных накоплений (Retirement Savings Account – RSA), который заменит существующий Roth IRA. Второй предложенный им инструмент, счет пожизненных сбережений (Lifetime Savings Account – LSA), будет еще более соблазнительным. Каждый член семьи сможет вносить по 7500 долл. из любых источников. Таким образом, семья из четырех человек сможет ежегодно вносить до 45 000 долл. в сберегательные планы с льготным режимом налогообложения (15 000 долл. на счет пенсионных накоплений и 30 000 долл. на счет пожизненных сбережений). Эти планы будут работать так же, как нынешний Roth IRA, т. е. отчисления в них не будут уменьшать налогооблагаемый доход. Существующие традиционные счета IRA можно будет конвертировать в RSA, но при этом придется уплатить подоходный налог. Однако доходы от средств, вложенных в пенсионные планы – дивиденды, проценты, прирост капитала, – будут накапливаться без обложения налогом. Налог не будет уплачиваться и при изъятии средств из пенсионных планов. Такие планы освобождают от налогов инвестиции практически всех инвесторов, за исключением горстки самых богатых.

Хотите узнать положение дел на момент, когда вы соберетесь начать льготную программу пенсионных накоплений? Позвоните в любой из перечисленных в правиле IX взаимных фондов по бесплатному номеру 800-.

Безналоговое накопление средств на образование

В США существуют планы накопления средств на образование. Иногда их называют лицензией на воровство, и в каком-то смысле так оно и есть. Но раз уж такие планы существуют с благословения федерального правительства, вы вполне можете ими воспользоваться.

Накопления на обучение в колледже: счет 529

Накопительный счет 529 позволяет родителям и старшему поколению дарить детям средства, которые позднее могут быть использованы для оплаты обучения в колледже. Счет носит номер статьи налогового кодекса, в соответствии с которой он существует. Вложения могут быть инвестированы в акции и облигации, а доход от них не облагается федеральными налогами, если накопления расходуются на оплату высшего образования. Привлекательная сторона этого инструмента в том, что закон весьма либерально определяет цели расходования этих средств. Молодому человеку нужно где-то жить, пока он учится в колледже? Купите ему квартиру! Любимой дочке нужно как-то добираться до места учебы? Купите ей авто, о котором она мечтает. По состоянию на 2003 г. закон разрешал отдельному дарителю вносить на счет 529 до 55 000 долл. без налога на дарение и уменьшения льготы по налогу на наследство. Для семейной четы сумма удваивается до 110 000 долл. Вообразите четверку благополучных и щедрых бабушек и дедушек, и вот уже 330 000 долл. начинают приносить необлагаемые налогами проценты. Если у вас есть дети или внуки, которые собираются учиться в колледже, и у вас есть средства для помещения на счет 529, можете действовать без особых раздумий.

Есть ли здесь какие-либо подводные камни, которых следует остерегаться? Конечно. Большинство агентов, занимающихся продажей этих инструментов, получают солидные комиссионные. Действуйте как просвещенный потребитель и обращайтесь в такие компании, как TIAA-CREF, Fidelity или Vanguard – там вы купите все то же самое без наценки. Заметьте также, что счета 529 узаконены не во всех штатах, и лишь некоторые из них позволяют сокращать налогооблагаемый доход в размере части или всей суммы взноса. Так что, если вы живете в штате Нью-Йорк (который допускает вычет в размере до 5000 долл. на человека), вам, наверное, лучше использовать накопительные планы штата Нью-Йорк. С другой стороны, Массачусетс не позволяет такие операции с налогами, поэтому его жители могут открыть счет 529 в любом другом штате. Более того, если вы направляете доход счета 529 не на оплату образования (включая продолжение обучения в середине карьеры или даже по выходе на пенсию), то со снятых средств вам придется уплатить не только налоги, но и 10 %-ный штраф.