Десять главных правил для начинающего инвестора

Такой подход может показаться скучным, унылым, как помои. Но имейте в виду – он работает. Чтобы свести к минимуму риск и обеспечить долговременный успех в инвестировании, прежде всего следует диверсифицировать свой портфель: он должен включать инструменты денежного рынка, облигации, недвижимость и акции. Затем нужно осуществить диверсификацию внутри каждого класса активов. Самый эффективный путь к этому – приобрести широкий индексный фонд, который просто покупает и держит все ценные бумаги в данном классе. Используя индексы, вы никогда не отстанете от рынка. Никакая другая стратегия не может на это претендовать. Но это не все, у вас немалые шансы добиться большей доходности, чем обещают профессиональные менеджеры, потому что инвестирование в индекс гарантирует минимизацию издержек и комиссионных.

А теперь я должен сделать признание. Когда моя книга была уже закончена, я наткнулся на издание, содержавшее ряд рекомендуемых мною правил. Скотт Адамс, создатель комиксов о Дилберте, с изумительной лаконичностью представил эти правила в книге «Дилберт и проныра» (Dilbert and the Way of the Weasel[50]). Он уместил большую часть моих советов на одной странице, которую я воспроизвожу ниже.

• Составьте завещание.

• Выплатите долги по кредитным карточкам.

• Если у вас есть семья, заключите договор срочного страхования жизни.

• Максимально финансируйте план 401 (k).

• Максимально финансируйте счет IRA.

• Если хотите жить в доме и можете себе это позволить, купите дом.

• Положите на депозитный счет денежного рынка столько, чтобы хватило на полгода жизни.

• Из оставшихся денег 70 % вложите в индексный фонд акций, а 30 % – в индексный фонд облигаций, причем сделайте это через дисконтного брокера и не трогайте эти вложения до выхода на пенсию.

• Если какой-либо из этих пунктов вас смущает или у вас есть какие-то особые обстоятельства (выход на пенсию, оплата учебы в колледже, налоговые проблемы), обратитесь к платному финансовому консультанту.

Думаю, нам удалось улучшить советы Дилберта, но вообще-то следовать правилам Скотта Адамса – это далеко не худший выбор.

Я не упомянул составления завещания, но полностью согласен, что так следует сделать каждому. Если вы владеете хоть чем-нибудь, составление завещания поможет вам подвести баланс. Более того, завещание зачастую дает возможность избежать очень дорогостоящего судебного процесса по делу о наследстве.

Купить книгу, которую вы сейчас дочитываете, все же стоило. Хотя бы потому, что в ней есть то, чего не найти в рекомендациях Адамса. Рекомендация поддерживать соотношение акций и облигаций на уровне 70: 30 носит слишком общий характер. Оптимальное соотношение следует выбирать с учетом вашего возраста, ваших источников дохода и, главное, вашего характера (правило V). В правиле IX приведены рекомендации относительно размера долей не только акций и облигаций, но также денежных инструментов и недвижимости.

И хотя Дилберт совершенно прав в том, что индексные фонды заслуживают внимания в качестве инструмента инвестирования (правило VIII), он не дает читателю списка лучших фондов с телефонами и сайтами (правило IX). Избегать долгов по кредитным карточкам и приобрести полис срочного страхования жизни – как раз то, что я советую в правиле VII. Стоимость обслуживания накоплений важна и заслуживает самого серьезного внимания. Максимально использовать возможности пенсионных планов – вот что я рекомендую в правилах II и IV.

В чем моя книга бесспорно выигрывает, так это в том, что она показывает, как сделать последний совет Дилберта ненужным. С нею вы можете немедленно уволить своего дорогостоящего финансового консультанта. Теперь вам нужно одно – точно следовать моим десяти правилам.

Если вы начнете прямо сейчас, то получите превосходную возможность досрочно выйти на пенсию (правило I). Даже если вначале вкладывать по 10–20 долл. в неделю, то со временем вы соберете приличную сумму. Сложные проценты – одна из самых удивительных вещей в нашем мире. Вы умеете минимизировать риск (правило VI) и легально уменьшать свои налоги (правило III). И вы научились избегать самых типичных ошибок, совершаемых непрофессионалами в финансовой сфере (правило X). Собственно говоря, в данный момент вы, пожалуй, самый толковый инвестор в округе.

Хотя рынки ценных бумаг нередко ведут себя подобно шатающемуся гуляке, полученные вами советы просты и продуманны. Они помогут вам встать на путь, который приведет к финансовому благополучию и обеспеченной старости. Счастливого пути.

Библиография

Я обуздал свою природную склонность насыщать книги множеством примечаний и ссылок. Здесь приводится список лишь наиболее значимых работ, которые послужили основой для выработки десяти самых главных правил начинающего инвестора.