Одна из самых драматических страниц в истории Кавказской туземной конной дивизии связана с ее участием в выступлении Верховного главнокомандующего генерала Л. Г. Корнилова против Временного правительства. 25 августа 1917 года председатель Совета Министров А. Ф. Керенский сместил генерала Корнилова с его поста. Корнилов, понимая, что его отставка приведет к потере надежды на восстановление порядка в стране, отказался подчиниться этому приказу и двинул на Петроград 3-й конный корпус генерала Крымова и части Туземного корпуса. Кавказские полки следовали на столицу по железной дороге. 29 августа 3-я бригада Дикой дивизии под командованием генерал-майора кн. Гагарина вошла в соприкосновение с отрядами Красной Гвардии у Павловска. Железнодорожный путь был разобран, и бригада двинулась походным порядком в Царское Село. Разъезды Ингушского полка доходили до станции Сомрино, вступая в перестрелки с красногвардейцами. Начальник дивизии генерал кн. Багратион не рискнул отдать приказ всем частям дивизии следовать походным порядком, когда исчезла возможность продвигаться к Петрограду в эшелонах. Наступление на столицу приостановилось. 31 августа покончил жизнь самоубийством генерал Крымов. Корниловское выступление потерпело поражение. Вскоре был арестован и не вернулся к дивизии ее начальник кн. Багратион. Командование принял генерал-майор принц Фазула-Мирза Каджар. Командиром Туземного корпуса был назначен первый командир Татарского конного полка генерал-лейтенант П. Н. Половцов.
Известно, что во время похода на Петроград в среде горцев бытовала мысль посадить на российский престол В. Кн. Михаила Александровича. Во всяком случае, подобные высказывания были отмечены в 4-й сотне Кабардинского конного полка, которой командовал личный друг Великого Князя ротмистр хан Эриванский.
Некоторое время после корниловского выступления Дикая дивизия стояла под Петроградом. Командование, очевидно, не имело намерения выводить горские части на фронт. Прозябание в тылу угнетало всадников, привыкших воевать. Вскоре дивизия была отправлена на Кавказ «для пополнения и отдыха». Незадолго до этого делегация кавказцев была у Керенского и заявила ему: «Пусти нас на Кавказ, здесь нам делать нечего, а если не пустишь, то мы уйдем все равно!»
В октябре 1917 года полки дивизии прибыли на Кавказ и были расквартированы в районах первоначального формирования. Ни жалованья, ни довольствия чины не получали. Почти все всадники разъехались по своим аулам, в строю остались лишь офицеры и те, кто имел личные средства. Например, в Кабардинском полку к концу зимы 1918 года осталось всего несколько десятков всадников.
В таком состоянии Кавказскую туземную конную дивизию застала большевистская революция и начавшаяся советизация Кавказа. Местные большевистские структуры рассматривали (и не без оснований) остатки туземных частей как контрреволюционную силу. Горцы время от времени разоружали буйствующие части разлагавшейся старой армии и вооруженные формирования новой власти.
В силу сложившихся обстоятельств в начале весны 1918 года покрывшие себя славой полки Дикой дивизии прекратили свое существование. Офицеры распылились кто куда, многие стремились вступить в ряды Добровольческой армии. Большевистские власти устроили за ними настоящую охоту. Многие генералы и штаб-офицеры дивизии были убиты красными в разных местах и при различных обстоятельствах: В. Кн. Михаил Александрович, принц Фазула-Мирза Каджар, генерал Волошинов, генерал Султан Крым-Гирей, полковник кн. Мерчуле, кн. Андроников.