Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Ну-ну, только что вышел очередной выпуск – Commodity Traders Consumers Reports, который четко разъясняет, как делать деньги при торговле товарными фьючерсами. Позвольте мне пояснить. Эта служба, основанная Брюсом Бэбкоком (Bruce Babcock) и теперь умело управляемая Кортни Смитом (Courtney Smith) (настоящий парень, который, между прочим, сам торгует), мониторит 26 наиболее популярных рыночных информационных бюллетеней, отслеживая тем самым реальную эффективность. Это, по меньшей мере, утомительная задача, ведь за последние 12 месяцев они должны были отследить каждую из 3590 сделок, которые запустили мы, информационные службы!

Вот некоторые наблюдения, сделанные мною по поводу информационных сервисов, зарабатывающих деньги. Начнем с того, что службы с самым большим количеством сделок постоянно оказываются в убытке. Должно быть, та старая поговорка о переторговле верна. Службы же, торгующие нечасто, похоже, постоянно выходят в победители. При этом наиболее последовательные выигрыши достались службам, имеющим приблизительно 200–300 сделок на любом произвольно взятом 12месячном отрезке времени. Службы с большим количеством сделок показывают наихудшие результаты. В настоящее время лучшими по производительности службами являются – Futures Factors, прибыль в 92761$ при 252 сделках за последние 12 месяцев, Taurus – прибыль в 94307$ при 355 сделках за последние 12 месяцев и Commodity Timing – прибыль в 119716$ при 290 сделках за последние три месяца. Служба, имевшая больше всех сделок, 655, оказалась в самом низу списка на уровне около 50000$ прибыли.

Можно также классифицировать информационные бюллетени по подходам к торговле. Вообще говоря, они бывают примерно следующими: сезонные, следующие тренду, чартистские и Ганн/Эллиотт/Аркэйн (Gann/Elliot/Arcane); различия между ними заключаются в следующем.

Статистические данные о работе говорят сами за себя. Просмотрев их за последние три года, я выяснил, что в 1995, 1996, и 1997 годах самые плохие показатели постоянно были у группы Ганн/Эллиотт/Аркэйн – средний годовой убыток почти в 100 процентов. Они из тех, кто утверждает, что все может быть известно, что вы действительно можете покупать на минимумах и продавать точно на максимумах.

А вот еще один интересный момент: в течение последних трех лет самая дорогая служба теряла деньги после подведения баланса (они берут за услуги 5000$ в год), в то время как самая дешевая служба – всего 45$ в год – является чистым победителем!

Сезонные информационные бюллетени преуспевали несколько лет назад, но в последние год или полтора дела у них шли не так хорошо. Долгосрочные последователи трендов во главе с Commodity Research Bureau и Commodity Trend Service регулярно показывали прибыль. В последние три года ни одна служба не входила в пятерку лучших. Однако 2 раза за последние три года в группу лидеров входили Commodity Trend Service, Commodity Timing и Futures Factors. Надеюсь, все это поможет вам лучше понять этот бизнес и его участников.

Спорт так похож на торговлю Июнь 1998 (Том 35, номер 6)

Наиболее важной способностью спортсмена является талант догонять, когда отстаешь.

Хармон Киллебрю

Возможно, все дело в моем спортивном прошлом, хотя думаю, что это не так. На протяжении многих лет я писал о сходстве между победами на корте, в легкой атлетике и на площадках чикагских бирж. Полагаю, неслучайно самый успешный в истории мира трейдер фьючерсами на бонды был в свое время футбольной звездой всеамериканского чемпионата средних школ, Пол Тудор Джонс (Paul Tudor Jones) – чертовски сильным боксером, а Фрэнки Джо (Frankie Joe) – выдающимся профессиональным игроком в бейсбол.

Поэтому, когда я услышал эти слова от Хармона Киллебрю (Harmon Killebrew), то был действительно потрясен. Киллебрю, Мэнтл (Mantle), Джордан (Jordan), Нэмэт (Namath), Али (Ali) – все они рождались со спортивными способностями, которые еще и развили в дальнейшем, но то же самое сделали и многие другие, никогда не ставшие суперзвездами.

Я всегда задавался вопросом, почему это так. В чем разница между суперзвездами и другими людьми? Раньше мне казалось, что дело в средствах массовой информации, но затем заметил, что такие ребята, как Брайан Босворт (Brian Bosworth), Дион Сэндерс (Dion Sanders) или даже Бо Джексон (Во Jackson), так и не получили статус суперзвезды, хотя имели для этого все возможности.

Есть много блестящих рыночных лекторов, авторов, аналитиков и трейдеров, но по-настоящему великие обладают тем же самым уникальным качеством, что и Уилт Чемберлен (Wilt Chamberlain)… способностью не сорваться, когда команда начала проигрывать, способностью добиться преимущества, когда дела выглядят особенно мрачно. Это то, что отличает чемпиона от остальных.