Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Эти результаты получены при покупке фьючерса на индекс S&P 500 (рынок на закрытии) в любой день, когда рынок бондов закрывался выше максимума за последние 14 дней.

Выход из сделки осуществлялся одним из двух способов: либо посредством скользящего стоп-ордера (trailing stop) по самому низкому минимуму на бондах за последние 17 дней, либо стоп-ордером в 3000$ от точки входа.

Рисунок 15.2 (А) – Сигналы на покупку фьючерса на индекс S&P 500, основанные на ценовых данных бондов, со стоп-ордером по S&P 500; (В) – Покупка фьючерса наиндекс S&P 500, основанная на ценовых данных рынка бондов, с удержанием позиции в течение 1–2 дней.

Таким образом, когда цена американских облигаций вырывается из 14-дневного канала, покупаются контракты на индекс S&P, а выход осуществляется в случае превышения допустимого убытка в долларах или пробития 17-дневного канала на бондах. А вот еще одно крайне важное обстоятельство… прорывы канала на индексе S&P являются весьма бессистемными, тогда как прорывы канала на бондах, очевидно, оказывают сильное воздействие на цены акций.

Теперь настал черед кое-чего воистину удивительного: прорывы 14-дневного ценового канала на индексе S&P сами по себе дают неважные результаты. В сущности, немногое можно предложить трейдеру, берущему сделки при разрушении канала на этом рынке. Лучшие данные находятся между 15– и 20-дневными каналами. Но и в этом случае, несмотря на прибыльность, дродаун нетерпим, а большая часть прибыли поступает от одной большой прибыльной сделки.

С другой стороны, не имеет особого значения, пробитие какого канала вы используете в бондах для инициации входа по индексу S&P… все они делают деньги. Лучшее – враг хорошего.

В качестве примера предлагаю вашему вниманию табличные данные на Рисунке 15.2, в которых дается результат использования входа при пробитии 14-дневного канала на рынке бондов и выхода на уровне минимума по индексу S&P за последние 12 дней. Мы будем использовать бонды для открытия длинных позиций, и защищать себя с помощью ценовых данных индекса S&P.

Наконец, те из вас, кто посещал мои семинары, найдут, что прорывы очень краткосрочных каналов на бондах (в сочетании с тем, что мы называем половинчатым катапультированием (1/2 bailout)) дают выдающиеся результаты. В прошлом году примерно 42 из 49 сделок были прибыльными со средней прибылью на сделку в 527$. Рисунок 15.2 (В) служит иллюстрацией этой техники. Несмотря на меньшую прибыль, составившую 88055$, вас может привлечь высокая точность в 82 процента.

Давайте избавимся от некоторых плохих привычек

Три вещи уничтожают фьючерсных трейдеров: плохая система, отсутствие управления капиталом и… плохие привычки.

Плохие привычки (Bad habits)  – это не название рок-группы, которую слушают ваши дети (хотя, вероятно, группа с таким названием продала бы немало дисков). Что я подразумеваю под плохими привычками? Что ж, в результате анализа они подразделяются на две категории.

Первая категория включает плохие привычки, о которых вам уже известно. На западном побережье это называется вялостью, т. е., неспособностью отправиться в постель достаточно рано для того, чтобы на следующее утро встать в 5:10. На восточном побережье это может означать откладывание утренней работы до самого момента открытия рынка.

Более того, мы неспособны поддерживать здоровье в должном порядке и находиться в гармонии с остальным миром (не фьючерсы), в котором мы обитаем вместе с нашими семьями и друзьями. Однако обо всех этих плохих привычках мы знаем и постоянно пытаемся бороться с ними.