Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Я не использую этот индекс как вездесущую и всеведующую систему. Я пользуюсь им как инструментом, поддерживающим меня в правильном отношении к истинному тренду рынка, на котором торгую. В данном случае мы рассматриваем фьючерсы на бонды относительно золота. Как только показатель идет из отрицательной области в положительную, я почти всегда буду ждать, пока случится что-то еще.

•  Я хочу, чтобы уже следующий торговый бар поднялся выше максимума бара, на котором произошло переключение индекса с отрицательного на положительное значение.

 Я ищу заключительное подтверждение того, что тренд все еще жив.

Уровень моей комфортности

Нельзя сказать, что я чувствую себя комфортно, если не наблюдается подобное подтверждение. Исключением могут быть случаи, когда на ваших графиках вырисовываются другие технические датчики, вроде линий тренда или положительных показаний осциллятора. Вы можете заключать такие сделки, но нет лучшего доказательства способности рынка к бурному росту, чем прохождение максимума или падение ниже минимума одновременно с переходом индекса Вилл-спред из позитивной области в негативную.

Давайте начнем с графика за 8 мая 1998 года. Первый получасовой бар показал сильное движение вниз, приведшее к вхождению в отрицательную зону, однако следующий бар не прошел ниже минимума первого, поэтому входить в рынок было нельзя. Наконец, на баре 13:50 мы открыли бы короткую позицию, поскольку индекс находился в отрицательной зоне, а торговля шла ниже минимума предшествующего бара. Наш вход был бы на уровне 120 7/32.

Индекс Вилл-спред остается отрицательным весь тот день, как и следующий. Наконец, произошел переход в положительную зону 12 мая на баре 9:50. Теперь наступает время лакмусового теста… Продолжится ли подъем? И он делает это: бар в 10:20 фиксирует уровень 119 14/32, принося нам прибыль в 25 тиков, или 750$ на один контракт.

Теперь у нас открыта длинная позиция на уровне 119 14/32, и мы ждем отрицательного пересечения для того, чтобы продать. Первый прорыв ниже нуля происходит 14 мая на баре 12:50. И снова мы ждем подтверждения, но со следующим баром оно не приходит. Теперь мы ожидаем, когда будет пробит минимум того бара, на котором произошло пересечение. В конце концов, срабатывает наш скользящий (trailing) стоп-ордер для выхода, когда бар в 14:20 показывает уровень 120 4/32. Наша чистая прибыль составила 20 тиков или немного более 600$ на контракт.

Теперь мы напрягли свои нервы для короткой сделки и ждем нового события – проникновения индекса Вилл-спред назад, в положительную зону. Этого не происходит до 8:50 18 мая. Подъем продолжается полным ходом, и мы покупаем по цене 120 14/32 в тот же день. Мы реально потеряли деньги на короткой сделке, и наш чистый убыток составил 10 тиков или 312,50$.

Можно ли было сработать лучше?

Могли ли мы предотвратить эту потерю? Задним числом – несомненно, но, слепо следуя правилам, вы должны были бы принять этот удар. Когда такое происходит, а подобного никак не избежать, я нахожу утешение в следующих словах: и казино не выигрывает при каждом броске костей.

Мы закончили день с 5-тиковой прибылью, что составило около 150$, и это поможет зализать наши раны и возместить убытки, а следующая сделка (помните, трейдеры ведут войны, а не сражения) принесла бы 500$ на контракт.

Проницательный трейдер возможно вышел бы из короткой позиции на втором баре сделки, когда цена перевалила за максимум предыдущего бара. Причины? Индекс Вилл-спред быстро приближался к нулевой линии. Мы должны ограничивать потери, а цена имела прорыв волатильности на уровне 120 5/32, что означает чистый убыток всего в 1 тик или 32,50$ плюс комиссионные. Вы, возможно, не решились бы выходить, а я бы сделал именно такой выбор, основываясь на поведении индекса Вилл-спред в сочетании с прорывом диапазона торговли. Как я и говорил, это бизнес для думающего человека. Если бы вы все еще не знали, что делать, то могли бы взглянуть на 5– или 15-минутные графики 18 мая. Там вы заметили бы, что обе временные структуры показывают четкое проникновение индекса Вилл-спред вверх, из чего можно предположить, что лучшим курсом действий будет, как самый минимум избавиться от вашей короткой позиции.

Рисунок 9.8 Индекс Вилл-спред за работой.