Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Математик, несомненно, дал бы вам исчерпывающий ответ на этот вопрос, но позвольте ответить мне с высоты моего торгового опыта. В 2007 году в Австралии я приступил к работе с торговым счетом, на котором было размещено чуть больше 100000$. В 2010 году баланс счета превышал 1,2 миллиона долларов. Это одиннадцатикратное увеличение: 12000 %, что составляет приблизительно 400 % годовых. Австралийский ответ заключается в следующем: огромное количество денег можно получить, работая с 2-процентным фактором риска.

Результат был достигнут с 2-процентным средним значением фактора риска. Иногда мой фактор риска поднимался до 3 %, но гораздо чаще его значение было меньше 1 %. Я наложил на себя жесткие ограничения касательно количества контрактов для каждой сделки. И, как и вы, я никогда не выигрывал больших денег при большой ставке. Мои полные 2 % риска всегда результировали в убыток!

Тем не менее, мой торговый счет постоянно увеличивался. На пути к успеху встречались и ухабы, бывало, что четыре раза подряд я закрывал позиции в минус, но бывало, что и в плюс. Ничто из того, что было пережито в процессе реальной торговли, серьезно не угрожало балансу моего счета.

Вероятно, вам интересно будет узнать, чем закончилась история этого счета: я принял поставку контракта по крупному рогатому скоту, и это оказалось серьезной ошибкой со стороны моего брокера и меня. Я также взял на себя обязательство по поставке золота – еще один просчет, которым я обязан этим прекрасным электронным торговым платформам, которые могут забыть проинформировать вас о том, что поставка должна быть сегодня.

После того, как все ордера забиты в торговую платформу, я позволяю себе отойти от компьютера. Я не слежу за рынком. Воздерживаясь от интерактивного взаимодействия с рынками, мне все-таки удалось добиться значительного уровня доходности, из чего можно сделать вывод о том, что 2-процентный фактор риска работает. Если вы стремитесь к оптимальному, почти идеальному фактору риска, который обеспечивает относительно безопасный трейдинг и не угрожает балансу счета, будучи, в то же время, достаточно агрессивным, можете остановить свой выбор на 4 %. 4процентный фактор риска означает возможность потери 15 % торгового счета после четырех убыточных сделок подряд.

Думаю, готов выдержать его до конца, ибо и потенциал прибыли представляется достаточно привлекательным: 1000$ увеличится до 1169$, что означает около 17 процентов прибыли. (Здесь математика выступает на нашей стороне; четыре прибыльных сделки генерируют прибыли больше, чем четыре убытка). В случае с трейдером среднего уровня, 3-процентный фактор риска более чем достаточен для быстрого роста баланса и защиты от резких дродаунов.

Данный совет подразумевает, что в прошлом у вас, как и у меня, имеется опыт исполнения четырех убыточных сделок подряд, из чего следует допущение того, что подобное может повториться и в будущем. Если это к вам не относится, забудьте обо всем вышесказанном; торгуйте по формуле Келли и молитесь.

Ну, а если ваше видение проблемы и возможного решения адекватно моему, вы, вероятно, не преминете задать вопрос – Итак, Ларри, как мне воспользоваться этим в процессе торговли?

Позвольте показать вам, как это следует делать.

Если вы собираетесь работать с 3-процентным фактором риска, эта цифра подскажет вам число контрактов, которое следует использовать. Например, 3 % от стотысячного счета составляют 3000$. Я не могу потерять больше этой суммы за одну сделку – в этом вся суть подхода.

Мне следует определиться с уровнем защитного стоп-ордера по сделке. Для этого я нахожу на графике уровень выставления моего стоп-ордера, после чего определяю сумму в долларах, которую потеряю, пройди цена расстояние от точки моего входа до уровня стоп-ордера. Иными словами, я выясняю, сколько могу потерять на сделке, торгуя одним контрактом.

Скажем, я готов рискнуть 3000$… мой защитный стоп-ордер находится довольно далеко. Используя 3-процентный фактор риска, я могу торговать только одним контрактом. Оказавшись неправым, с двумя контрактами на руках я потеряю 6000$, что много больше приемлемого для меня фактора риска. Если стоп-ордер, условно говоря, находится на расстоянии в 1000$, я вправе войти в рынок тремя контрактами. И так далее. Я определяю количество долларов, которое могу потерять при неудачном исходе сделки и соотношу его с общей суммой денег, которую мой фактор риска позволяет мне потерять за одну сделку.

Если мой стоп-ордер составляет 2000$, и на моем счете размещено 600000$, то при 3-процентном факторе риска я соглашаюсь с возможностью единовременной потери 18000$. Следующим шагом будет, конечно, деление 18000$ на 2000$, в результате чего окажется, что я могу войти в рынок 9 контрактами.

Ральф сформулировал это следующим образом: