Чтобы отразить нападение, император Вэнь-ди вывел на поле армию из тысячи боевых колесниц, сотни тысяч пехотинцев и дополнительно 100 тысяч всадников. Желая обеспечить себе победу, Вэнь-ди сначала хотел лично командовать своей огромной армией, но императрица убедила его отказаться от этой идеи. Поставив во главе армии самых надежных военачальников, он приказал им любой ценой отбросить гуннов. Когда китайская армия стала приближаться, повелитель гуннов, следуя обычной для гуннов тактике, отступил на север за Великую Китайскую стену, но не бросил ни добычу, ни пленников.
Эта кампания с предельной ясностью показала, что на тот момент китайская и гуннская империи были практически равны. Гунны могли совершать масштабные набеги на Китай, но они не могли осуществить на территории Поднебесной никаких постоянных завоеваний. Китайцы, со своей стороны, хотя могли отбросить гуннов, не могли захватить никаких гуннских владений или нанести серьезное поражение их армии. Правители обеих империй осознали, что в данное время ни одна из сторон не может получить решающего преимущества над другой стороной, и в результате обе стороны приостановили военные действия и заключили договор о мире.
В этом договоре значилось, что «вся территория к северу от Великой стены является землей лучников и подчиняется гуннскому шаньюю, а вся территория к югу от Великой стены является землей шляп и поясов и подчиняется китайскому императору». Иными словами, гунны остались хозяевами того, что в наши дни называется Маньчжурия, Монголия, Джунгария и Кашгария, тогда как китайцы сохранили территорию Китая, как такового. Однако следует заметить, что большая часть того, что сегодня является Южным Китаем, по-прежнему состояла из совершенно независимых княжеств, Тибет тоже по-прежнему оставался вне зоны контроля – как китайского, так и гуннского. Это означает, что по размеру империя гуннов была в четыре-пять раз больше Китайской империи, хотя Китай, безусловно, был гораздо более густонаселенной и более богатой страной.
Во время переговоров между китайским и гуннским правителями была достигнута договоренность, что для предотвращения пограничных конфликтов в будущем ни один гунн не перейдет через Великую стену на юг, и ни один китаец не перейдет через нее на север. Еще более интересен пункт, в котором китайский император заявлял, что, поскольку гунны живут в условиях губительного холода, он (Вэнь-ди) приказывает, чтобы его министры каждый год снабжали гуннов подобающими количествами парчи, шелка и риса, так как эти вещи невозможно получить в их собственной земле. Конечно, это являлось просто деликатным способом подкупить гуннов, чтобы они отказались от своих набегов на китайскую территорию. В результате этих переговоров китайцы и гунны продолжали сохранять сравнительно дружественные отношения до тех пор, пока на гуннском троне оставался Лаошан-шаньюй. Однако это означало только то, что, раз уж гунны прекратили свои нападения на Китай, они могли обратить свое внимание в другом направлении.
Для китайских историков характерно, что их записи о жизни Лаошан-шаньюя в основном касаются только отношений вождя гуннов с Поднебесной империей. Однако в некоторых записях, содержащихся в древних исторических трудах, мы находим упоминания о событиях из жизни Лаошан-шаньюя, благодаря которым он действительно заслужил место в мировой истории, а именно сведения о его походе против юэчжей, заставившем их отойти на запад и изменить весь ход истории Индии и Ближнего Востока.
Не будем забывать, что юэчжи были кочевниками, говорящими на индоевропейском языке и жившими в Северо-Западном Китае (современная провинция Ганьсу) и в Северо-Восточной Кашгарии. Они в большей или меньшей степени являлись наследственными врагами гуннов, поскольку мы знаем как минимум об одном нападении, предпринятом против них Туманем, первым шаньюем, о котором у нас есть документальные записи, и как минимум о двух кампаниях, предпринятых его сыном Маодунем, реальным основателем империи гуннов. Маодуню удалось победить юэчжей и низвести их до положения вассалов, но до их полного разгрома по-прежнему оставалось еще далеко.
В какой-то момент правления Лаошан-шаньюя (примерно в 165 г. до н. э., хотя китайские источники не дают точной даты) юэчжи, должно быть, сделали попытку восстановить свою независимость, поскольку мы знаем о финальной большой кампании гуннов против юэчжей, в которой гуннский властитель полностью разгромил своего врага. Схватив и убив царя юэчжей, он сделал из его скальпа церемониальную чашу, которой после этого пользовался и сам Лаошан-шаньюй, и его преемники.