Экономика для любознательных

Банки действую по такой же схеме. Корреспондентские отношения устанавливаются между теми банками, клиенты которые имеют регулярные отношения и, соответственно, совершают регулярные и масштабные платежи. Когда возникают разовые потребности в оплате, используется более сложная схема взаимоотношений между банками (цепочка банков корреспондентов) или прибегают к услугам платежной системы центрального банка, которая отличается разветвленностью и надежностью.

Примечательно, что истоки приведенной выше схемы теряются в веках. Согласно некоторым источникам купцы, отправляясь в караванный путь, длившийся месяцами и годами с многочисленными опасностями, не возили деньги. Вместо мешочка с монетами у них была припрятана бумажка от местного банкира (менялы) с обращением к «коллеге» в другой стране выдать подателю сего документа необходимую сумму. Чем не корреспондентские отношения? Мир тесен, а мир бизнеса еще более тесен: все друг друга знают, поэтому обман был исключительной редкостью. Говорят, что даже на современном алмазном рынке, лучшим контрактом является улыбка и рукопожатие, так как нарушивший условия или обманувший, навсегда лишается права доступа на этот узкий рынок.

Наряду с безналичными расчетами, все еще, существуют наличные деньги и это тоже забота Центрального банка. Под руководством центрального банка наличные деньги вводятся в хозяйственный оборот, инкассируются (то есть, принимаются в кассы центрального банка), определяется их количество, необходимое для функционирования экономики и так далее, и так далее… Вопросов и проблем, которые приходится решать регулятору немало.

Перечисленные сферы полномочий и обязанностей Центрального банка, безусловно, важны и они постоянно в центре внимания. А как же иначе? Понятия «банк» и «деньги» в сознании народном неразделимы, но у Центрального банка есть еще одна, не менее важная и ответственная функция – участие в регулировании экономики.

Денежно-кредитные инструменты регулирования экономики

Каким же образом Центральный банк воздействует на экономические процессы? Об инфляции и валютном курсе несколько позже (в соответствующей главе), а сейчас об инструментарии воздействия на темпы экономического роста и активность экономики.

Первый и главный инструмент – процентная ставка, которую иногда называют учетной, а чаще – ставкой рефинансирования. Такое название она получила, потому что по такой ставке Центральный банк предоставляет кредитные средства коммерческим банкам. Но почему отношения между коммерческим банками и их регулятором оказывают такое глубокое влияние на всю остальную экономику? И почему вообще коммерческие банки ориентируются в своей деятельности на этот показатель? На второй вопрос ответить проще. Дело в том, что коммерческие банки в конце каждого дня должны составлять баланс (активные и пассивные операции, сведенные в таблицу), при котором сумма активов должна до копейки соответствовать сумме пассивов. Нередко в конце операционного дня обнаруживается, что баланс свести не удается, поскольку не хватает пассивов. В таком случае банк обращается к регулятору за кредитами «овернайт» («overnight»), то есть, кредитами «на ночь». Они предназначены только для того, чтобы закрыть баланс, а утром должны быть возвращены источнику – Центральному банку. (В случае, если в конце дня остаются «неиспользованные» пассивы, их просто отправляют на межбанковский рынок или размещают на депозите в Центральном банке). Таким образом, коммерческие банки оказываются привязанными к регулятору не только административно, но и экономически, так как в основе всех их ставок лежит ставка рефинансирования. Именно на основе этой ставки строятся все взаимоотношения между коммерческими банками и Центральным банком.