Читаем Европа на рубеже XX—XXI веков: Проблемы экономики полностью

Только за 2002 г. страховой бизнес в Западной Европе сократился более чем на 50 %. Предшествовавший нынешнему кризису период бурного экономического роста заставил большинство страховых компаний, забыв про осторожность, заняться инвестированием, сопряженным с большими рисками. А жесткая конкуренция на рынке вынуждала страховщиков предлагать клиентам все более привлекательные условия и при этом снижать страховые взносы. В результате поступления от страховых премий сократились настолько, что перестали приносить компаниям прибыль. Впрочем, в течение некоторого времени это не беспокоило страховщиков, так как они неплохо зарабатывали, вкладывая деньги в быстро растущий фондовый рынок. Инвестированием в акции особенно были увлечены западноевропейские страховые компании (у некоторых из них до 80 % капитала было вложено в ценные бумаги).

Не удивительно, что при ухудшении общей экономической ситуации большинство страховых компаний столкнулось с серьезными финансовыми проблемами. Фондовые активы страховщиков быстро обесценивались, тогда как обязательства перед клиентами оставались прежними. Теракт в США 11 сентября 2001 г. усугубил кризис отрасли. В целом за период с 2001 г. до начала 2003 г. акции западноевропейских страховых компаний подешевели на 60 %, компаний США – на 30 %, Японии – на 20 %.


БАНКОВСКИЙ КРИЗИС. По всем странам мира рост числа просроченных кредитов отмечен в сотнях банков. А рост доли «плохих кредитов», т. е. невозвратных, – начало кризиса. Этот процесс коснулся и стран Западной Европы. За 2000–2002 гг. объем долговых обязательств 154 крупнейших западноевропейских финансовых компаний удвоился. В значительной степени эти обязательства имеют характер «плохих долгов».

Другой показатель банковского кризиса – падение курсов акций банков на фондовых биржах. Так, в 2002 г. акции западноевропейских банков упали после заявления руководителей финансовой компании «Goldman Sachs» о том, что крупным банкам придется увеличить резервы на покрытие просроченных кредитов.

Еще одним показателем кризиса служат огромные убытки ведущих инвестиционных банков из-за сокращения общего объема сделок по слияниям и поглощениям, которые упали с 3 трлн долл. в 2000 г. до 720 млрд долл. в 2002 г. К тому же в 2002 г. инвестиционным банкам Западной Европы и Северной Америки пришлось списать более 130 млрд долл. на убытки от кредитования.

С потерями от невозвращенных кредитов и падением доходов столкнулись многие крупные банки. Германский Dresdner Bank сейчас существенно сокращает объемы новых корпоративных кредитов и масштабы операций с ценными бумагами в США и Латинской Америке. Один из крупнейших европейских банков Deutsche Bank закончил 2002 г. с убытками. Сократились и общие доходы банка, а созданные им резервы под кредитные риски достигли 790 млн евро (против 135 млн евро в 2001 г.). В условиях углубляющегося кризиса руководство банка приступило к распродаже своих активов. В частности, этот ведущий немецкий банк намерен расстаться со своими долями в компаниях «Allianz» и «Daimler – Chrysler».


БУХГАЛТЕРСКИЙ КРИЗИС. Начавшись в США, бухгалтерский кризис затронул и страны Западной Европы. Он привел к моральной дискредитации всей корпоративной социально-экономической системы.

Банкротство «Enron» (США), одной из крупнейших энергокомпаний мира, с которого начался кризис, явилось следствием финансовых спекуляций ее руководства (пирамида долгов). «Enron» покупала различные активы и компании, а когда пришло время платить по долгам, денег не оказалось. Следом за «Enron» обанкротился ряд других крупных мировых компаний, в том числе в странах Западной Европы.

Во Франции большую известность приобрело дело компании «Elf». В ходе судебного разбирательства, которое продолжалось 10 лет, непосредственный ущерб был установлен в сумме 300 млн евро. По этому делу в качестве обвиняемых и свидетелей проходило до 1000 человек.

В качестве средства борьбы против коррупции и махинаций в Великобритании был принят своеобразный кодекс так называемого этичного потребления и этичных инвестиций. В 2002 г., исходя из этических соображений, британцы потратили почти 20 млрд фунтов стерлингов. Политика принципиального непотребления товаров транснациональных компаний, замеченных в использовании труда детей, жестоком обращении с животными или нанесении вреда экологии, обошлась этим компаниям в 2,6 млрд фунтов стерлингов, еще 5,6 млрд фунтов стерлингов британцы потратили, руководствуясь таким принципом, как поддержка местных производств, соблюдающих правила честной торговли.

Но есть и примеры «неэтичного» потребления. В частности, рынок экологичных моющих средств, пик развития которого пришелся на конец 80-х – начало 90-х годов XX в., в последнее время значительно сузился.

Перейти на страницу:

Похожие книги

Теория и история
Теория и история

Основной труд Людвига фон Мизеса в области теории познания и методологии. В нём содержатся не только эпистемологические основы разработанного им методологического подхода к экономической теории, но и эпистемология и методология исторической науки. Дана яркая критика таких ложных альтернатив, как историзм и позитивизм. Автор проводит различие между философией истории - комплексом метафизических концепций - и философской интерпретацией истории. Показана несостоятельность марксистского диалектического материализма как одной из разновидностей философии истории. Дана глубокая оценка достижений и перспектив развития западной цивилизации, в основе которой демократия и рыночная экономика, показана нежизнеспособность социализма как системы, не имеющей в своём распоряжении методов экономического расчёта.Для экономистов, историков, философов, политологов, социологов, преподавателей и студентов, а также для широкого круга читателей, интересующихся проблемами философии, экономики, истории.

Людвиг фон Мизес

Экономика
Международная валюта и энергетика будущего (СИ)
Международная валюта и энергетика будущего (СИ)

В работе обсуждаются варианты организации взаимных расчетов между государствами при отказе от доллара США как средства платежа. Выявлена острая необходимость в общепризнанной мере стоимости — основе всех денежных расчетов. Проведен анализ влияния на экономику различных видов меры стоимости и сформулированы требования к товару, используемому в качестве меры стоимости, предложено внедрение международного средства платежа, привязанного к стоимости выбранного товара — мере стоимости. В работе дополнительно рассмотрена взаимосвязь денег и энергии, предложен перспективный баланс углеродной и возобновляемой электроэнергетики. Также обозначена проблема по ценообразованию попутных продуктов и предложено ее решение. Кроме того, в качестве приложения к работе приводится методика обоснования внедрения и модернизации приборного учета энергетических и других ресурсов на внутренних, некоммерческих точках учета.  

Павел Юрьевич Коломиец

Фантастика / Экономика / Социально-философская фантастика / Внешнеэкономическая деятельность / Личные финансы / Финансы и бизнес / Ценные бумаги