Фейк. Как ложь делает бедных и средний класс еще беднее

Та магическая формула, которую предлагал очередной гуру из Нью-Йорка, была не такой уж и магической. Насколько я мог убедиться, доходы, получаемые с ее помощью, совсем ненамного превышали индекс S&P 500, а с инвестированием в индекс справился бы и пятиклассник.

Еще один эксперт заявлял, что его комиссия составляет всего 1 процент. Но когда я изучил договор, оказалось, что она намного выше. Но и это не остановило людей, готовых отдать не просто сотни или тысячи, а даже миллионы долларов.

Вопрос: Почему люди так себя ведут?

Ответ: Большинство рядовых инвесторов ждут, что их инвестиции принесут отдачу, что будет некий прирост капитала. Они просто хотят, чтобы их деньги росли, а не убывали.

Менее 5 процентов менеджеров фондов способны превзойти среднюю доходность рынка. Однако менеджеры всегда остаются в выигрыше, даже если вы проигрываете.

Вместо того чтобы наблюдать за движениями рынка вверх и вниз, было бы лучше присмотреться к комиссиям, которые берут с вас менеджеры фондов.

А разновидностей всяких поборов можно найти немало:

Брокерский сбор. Это может быть взимаемая один раз в год сумма за управление счетом, подписка на проведение исследований с целью поиска наиболее выгодной стратегии трейдинга либо плата за право допуска на те или иные торговые площадки.

Комиссия за операции купли-продажи. Взимается брокером при покупке или продаже определенных активов, например акций.

Трансакционная комиссия за паи взаимных фондов. Взимается брокером при совершении операций с паями инвестиционных фондов.

Коэффициент расходов. Ежегодный сбор, взимаемый всеми взаимными фондами, индекс-фондами и фондами ETF в процентном отношении к объему ваших инвестиций.

Сбор за менеджмент и консультации. Обычно выражается в определенном проценте от суммы, находящейся в управлении.

Сбор за управление программой 401(k). Нередко выплачивается работодателем вкладчика.

Сертифицированный финансовый консультант

Мой давний друг Джон Макгрегор работал сертифицированным консультантом более 25 лет. Он написал книгу «10 главных причин банкротства богачей» (The Top 10 Reasons the Rich Go Broke). Эта книга о реальных ужасных историях, случившихся с богатыми людьми, которые последовали советам финансовых консультантов и все потеряли. Ее должен прочитать каждый, кто вкладывает деньги в пенсионные программы, находящиеся под контролем фондов с активным менеджментом.

Джон рассказывает забавную историю о том, как однажды на финансовой презентации ему показалось знакомым лицо выступавшего там эксперта. Присмотревшись, он понял, что этот «эксперт» – вовсе не менеджер фонда, а голливудский актер, не раз снимавшийся до этого в телевизионной рекламе. В тот вечер он всего лишь играл распорядителя фонда.

По словам Джона, он чуть не умер со смеху, когда присутствовавшие выстроились в очередь, чтобы отдать актеру свои деньги.

Окупаемость комиссий

Я понимаю, что людям нужны деньги. Именно поэтому брокерские фирмы взимают всевозможные комиссионные и сборы за консультирование и менеджмент.

Я вовсе не завидую им и не оспариваю их право на сборы и комиссионные. Просто инвесторы должны проявлять бдительность, когда слышат слова «в среднем». За средними показателями рентабельности инвестиций и окупаемости комиссий часто скрывается ложь.

Анализируйте свои комиссионные

Если вы пользуетесь пенсионными накопительными программами 401(k) или IRA, в которых основную часть активов составляют паи взаимных фондов, ETF и инструменты денежного рынка, первым делом обращайте внимание на размер комиссионных, а не на проценты доходности. Если у вас плохо с математикой и вам трудно читать то, что написано мелким шрифтом, наймите бухгалтера или юриста, который проанализирует эти данные за вас. Такие суммы со временем могут вылиться в миллионы, а это будет значительно больше, чем расходы на бухгалтера или юриста.

Гонорар, который вы выплатите бухгалтеру или юристу за умение читать текст, напечатанный мелким шрифтом, может иметь большую ценность, чем высшее образование.

Я трачу большие суммы на подобные услуги.

Почему? Потому что отдача от них колоссальна.

Я плачу своему консультанту и партнеру в компании Rich Dad Кену Макэлрою тысячи долларов за советы в сфере инвестирования в недвижимость.

Почему? Потому что рентабельность его консультаций выражается бесконечно большой величиной. Кен не взимает комиссионные до тех пор, пока всем инвесторам не будут возвращены их деньги. После этого Кен берет свою долю, а наши с Ким доходы исчисляются миллионами. Бесконечная прибыльность – это прямая противоположность фейку.

Подробнее мы поговорим об этом в следующей главе.

Оправданность высоких комиссионных

Переехав с Ким в Финикс больше 20 лет назад, мы решили узнать, кто самый лучший брокер по недвижимости в городе.