Философия антикризисного мышления, или Дао кризиса

Поколение за поколением люди работают на ненавистных работах только для того, чтобы иметь возможность купить то, что им не нужно.

Чак Паланик. Бойцовский клуб

Восстановим наши остаточные знания по теории капитализма: количество спроса (в деньгах) постоянно догоняет количество предложения, а оно, в свою очередь, постоянно растет из-за научно-технического прогресса (НТП). И для того чтобы окупить НТП, нужно «дать» денег потребителям. Занимается этим самым «даванием» Федеральная резервная система США [1] (или Центральный банк США).

Огромные средства тратились на обеспечение «доступных» потребительских кредитов. Выходило так: ты еще «никто и звать тебя никак», ничего не заработал, но у тебя уже есть дом, машина, куча кредитных карточек и кредитная линия в банке. И выдавать такие астрономические суммы (помножьте на население Америки) можно было только за счет неограниченного и необеспеченного выпуска доллара.

Итак, под предлогом преодоления кризиса (опять он) ФРС объявила дефолт по доллару, заявив, что он больше не обеспечен золотом. И, радостно потирая руки, начала бесконтрольное его штампование. В последние 30 с лишним лет количество бумажных долларов все возрастало, многократно превосходя реальный объем товара в мире, что дало США возможность в течение этого времени жить не по средствам, а, по сути, за счет всего остального мира.

Но платить по счетам когда-нибудь придется. Что, собственно, мы сейчас и наблюдаем. К сожалению, наблюдаем не со стороны, а как вполне полноправные (хотя, скорее, полностью бесправные!) и кровно заинтересованные участники.

Другая причина «из главных» – лопнувший пузырь необеспеченной ипотеки. (Как обычно, виноват «квартирный вопрос», который теперь испортил еще и американцев.)

С 2001 по 2005 год в США рос спрос на недвижимость. В принципе, все вполне логично. Если ты покупаешь квартиру или дом в период роста цен, то тем самым достаточно выгодно вкладываешь средства. Соответственно, в это время в США начали бодро выдавать так называемые subprime (нестандартные) кредиты. Требования к берущему кредит человеку были снижены донельзя по причине базового предположения кредиторов, что если он вовремя (да и вообще) долг не отдаст, жилье можно будет отобрать, продать и заработать на выросших за этот период ценах. При этом сама покупаемая в кредит недвижимость выступала залогом.

Организации, выдающие подобные кредиты, росли как грибы. Но тут произошло страшное… Рынок насытился, и следующее поколение не захотело покупать квартиры по установленной цене. Как отреагировала рыночная экономика? Как обычно – цены мгновенно начали падать. И что получилось: конечная стоимость квартиры или дома оказалась намного меньше суммы первоначального кредита. И если человек не мог отдать кредит, фирма забирала дом, но, даже продав его (что сейчас практически невозможно), получала сумму, в два-три раза меньшую исходной.

Если бы таких случаев было немного, ничего страшного бы не произошло. Но американский рынок огромен, в кредит живут практически все. Разумеется, началась паника. И посыпался ипотечный карточный домик, погребая под собой как неудачливых кредиторов, так и обладателей тех самых кредитов.