Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов

Теперь, когда вы познакомились с классификацией активов и обязательств, можно перейти к рассмотрению структуры баланса. Существует множество способов представления информации в балансе, но на практике крупные и известные компании используют лишь одну структуру баланса. Мы придерживались именно ее, когда составляли баланс Jerry & Co. Более развернутый баланс, имеющий такую структуру, приведен в примере 2.3.

Статьи в каждой категории активов (внеоборотных и оборотных) приводятся в порядке возрастания ликвидности (возможности обращения в денежные средства). Поэтому наименее ликвидные активы указаны первыми, а наиболее ликвидные – последними. В случае внеоборотных активов на первом месте стоит недвижимость, поскольку этот актив обычно труднее всего обратить в денежные средства, а автофургоны – на последнем, поскольку обычно их легко реализовать. Что касается оборотных активов, то мы уже видели, что запасы превращаются в дебиторскую задолженность, а дебиторская задолженность – в денежные средства. Поэтому в разделе «Оборотные активы» сначала указывают запасы, затем – дебиторы и только в конце – денежные средства. Такой порядок расположения активов является обычным для любой структуры баланса.

Пример 2.3

Brie Manufacturing

Баланс по состоянию на 31 декабря 2008 г.

Суммарная стоимость внеоборотных активов составляет £94 000, что вместе с суммарной стоимостью оборотных активов, равной £53 000, дает стоимость совокупных активов £147 000. Аналогичным образом суммарный капитал £60 000 вместе с долгосрочными и краткосрочными обязательствами, составляющими соответственно £50 000 и £37 000, дает стоимость совокупных пассивов £147 000.

Обратите внимание на то, что помимо совокупных активов указывается и подытог для внеоборотных и оборотных активов. Подытог указывается также и для долгосрочных и краткосрочных обязательств, если в этих разделах более одной строки.

В примере 2.4 представлена вариация стандартной структуры баланса, которая была продемонстрирована в примере 2.3.

Пример 2.4

Brie Manufacturing

Баланс по состоянию на 31 декабря 2008 г.

Как мы видим, совокупные обязательства вычитаются из совокупных активов. В результате получается сумма чистых активов, которая равна совокупному капиталу. При таком формате базовое уравнение баланса выглядит следующим образом:

Активы – Обязательства = Капитал.

Вопрос для самопроверки 2.1

Имеются следующие данные по Simonson Engineering по состоянию на 30 сентября 2003 г. (£)

Требуется: составить баланс Simonson Engineering по состоянию на 30 сентября 2008 г. с использованием стандартной структуры баланса, приведенной в примере 2.3.

Ответ на этот вопрос можно найти в конце книги.

Баланс как отражение положения компании

Как мы уже видели, баланс – это отчет о финансовом положении компании на определенную дату. Баланс можно сравнить с фотографией. Фотография «фиксирует» мгновенное состояние и дает представление о ситуации, которая была именно в это мгновенье. За секунду до этого положение могло быть совсем другим, сразу после оно тоже могло резко измениться. Поэтому, анализируя баланс, важно знать дату, на которую он был составлен. Эту информацию, как мы уже видели (см. пример 2.4), обычно указывают в заголовке баланса. Если баланс используется для оценки текущего финансового положения компании, то чем свежее он, тем лучше.

Обычно компании составляют баланс по состоянию на последний день отчетного года. В Великобритании компании могут сами устанавливать отчетный год. Выбирая отчетную дату, руководство обычно исходит из того, насколько это удобно для компании. Так, компании, занимающиеся розничной торговлей, предпочитают, чтобы их отчетный год заканчивался в начале календарного года, скажем, 31 января, так как к этому времени торговая активность снижается и больше сотрудников может принять участие в подготовке годовой отчетности (например, в инвентаризации запасов). Поскольку торговля идет вяло, товарные запасы в этот период обычно самые низкие. Поэтому, хотя баланс компании на 31 января и показывает то, что должен, он может не отражать наиболее характерные аспекты положения компании в отчетном году.