Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов

Задание 2.12

Каковы две стороны каждой из следующих операций?

1. Покупка в кредит товаров на £1000.

2. Изъятие собственником £2000.

3. Выплата в счет погашения кредита £3000.

На этот вопрос вы должны ответить следующим образом:

1. Запасы увеличиваются на £1000, на ту же сумму увеличивается кредиторская задолженность;

2. Капитал уменьшается на £2000, на ту же сумму уменьшаются денежные средства;

3. Задолженность уменьшается на £3000, на ту же сумму уменьшаются денежные средства.

Отражение в учете двух сторон каждой сделки обеспечивает сводимость баланса.

Принцип денежного измерения

Как мы уже видели, ресурс считается активом и включается в баланс только в том случае, если его можно оценить в денежном выражении с достаточной достоверностью. Некоторые ресурсы компании, однако, не отвечают этому критерию и не включаются в баланс. Такой подход ограничивает полноту баланса.

Задание 2.13

Назовите ресурсы компании, которые обычно невозможно достоверно оценить в денежном выражении.

Выполняя это задание, вы могли назвать:

• качество рабочей силы;

• репутацию, которой пользуется продукция компании;

• местонахождение компании;

• взаимоотношения с клиентами.

Время от времени предпринимаются попытки оценить и представить в отчетности ресурсы, которые обычно не включаются в баланс, с тем, чтобы более полно отразить финансовое положение компании. Результаты таких попыток, однако, никогда не удовлетворяют критерию достоверности. В главе 1 мы видели, как отсутствие достоверности влияет на качество финансовой отчетности. Недостоверные оценки могут стать причиной противоречивости информации и неуверенности пользователей, что в свою очередь подрывает доверие к финансовой отчетности.

Некоторые ключевые ресурсы компании, которые обычно не поддаются достоверной оценке, рассмотрены ниже.

Гудвилл и бренды

Некоторые нематериальные внеоборотные активы сходны с материальными внеоборотными активами: они четко и однозначно идентифицируются, а стоимость их приобретения имеет достоверную оценку. В качестве примеров можно привести патенты, товарные знаки, авторские права и лицензии. Другие нематериальные активы, однако, обладают иными характеристиками. Они не имеют четкой идентификации и отражают целый набор атрибутов, присущих компании. Их примерами являются гудвилл и продуктовые бренды.

Понятие «гудвилл» нередко используется для обозначения таких атрибутов, как квалификация рабочей силы и взаимоотношения с клиентами. Понятие «продуктовый бренд» также используется для обозначения набора атрибутов – образа бренда, качества продукта, товарного знака и т. д. Когда гудвилл и продуктовые бренды создаются внутри компании, бывает не только трудно определить их себестоимость или оценить текущую рыночную стоимость, но и просто сказать, что они реально существуют. В результате их исключают из баланса.

Когда их приобретают в ходе независимой сделки, проблема неопределенности существования и оценки исчезает. (Независимой считается такая сделка, которая осуществляется двумя несвязанными сторонами.) Если гудвилл приобретается в результате поглощения другой компании, или если одна компания приобретает конкретный продуктовый бренд у другой компании, то эти статьи индивидуально идентифицируются, а их цена согласуется. При таких обстоятельствах компания-покупатель может считать их активами и включать в баланс.

Согласование цены приобретения гудвилла или продуктовых брендов предполагает их оценку в той или иной форме, а раз так, то возникает вопрос о методе оценки. Обычно оценка стоимости основывается на расчете будущей прибыли от владения активом, осуществить который не так-то просто. Тем не менее существует группа специализированных фирм, которые готовы решить эту задачу. Во вставке «Реальная практика 2.1» показано, как одна из таких фирм оценивает и ранжирует 10 ведущих мировых брендов.

Людские ресурсы