Финансовый менеджмент в отрасли образования

Принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования следует осуществлять систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу (план закупок – план производства – план продаж). В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредсказуемых изменений внутренней обстановки требуют корректировки и уточнения планов фирмы.

Принцип гибкости тесно связан с предыдущим принципом и заключается в придании планам и процессу планирования в целом способности изменяться в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей и т. п.).

Принцип точности предполагает: планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности фирмы.

Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») заключается в том, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Поэтому капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств – банковских кредитов или облигационных займов.

В соответствии с принципом платежеспособности планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года, чтобы обеспечивать своевременное погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств.

На практике необходимо соблюдать и другие принципы: рентабельности капиталовложений, сбалансированности рисков, приспособления к потребностям рынка, предельной рентабельности.

Финансовое планирование в западных компаниях ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение своих позиций на рынке товаров и услуг. Под прибылью понимают чистую прибыль, остающуюся в распоряжении фирмы после налогообложения. Поэтому при разработке финансовых планов ее руководство должно учитывать как размеры налогообложения, так и возможность их понижения.

15.4 Виды финансовых планов

Ключевые принципы, положенные в основу финансового планирования в России и за рубежом, идентичны. Однако у отечественных предприятий возникают трудности при использовании учетных и статистических данных из-за их несопоставимости или недостаточности для построения динамических рядов абсолютных и относительных показателей (финансовых коэффициентов).

Сложность прогнозирования определяется также экономической нестабильностью в России. Однако несмотря на эти сложности, для установления финансового потенциала на текущий и долгосрочный периоды предприятия вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов (бюджетов). Виды финансовых планов (бюджетов) действующих предприятий классифицированы (см., например, /3/, с. 162), следующим образом:

‒ График безубыточности (составной элемент бизнес-плана)

‒ Бюджет доходов и расходов (квартал, полугодие, год)

‒ Инвестиционный план (бюджет) (квартал, полугодие, год)

‒ Смета (бюджет) затрат на производство и реализацию продукции (квартал, полугодие, год)

‒ План распределения бухгалтерской и чистой прибыли (квартал, год)

‒ Платежный баланс (на месяц с подекадной разбивкой показателей)

‒ Бюджет движения денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (месяц, квартал)

‒ Прогноз баланса активов и пассивов (бюджет по балансовому листу) на конец очередного квартала

‒ Кредитный план (квартал, год)

‒ Валютный план (квартал, год)

‒ Кассовый план (заявка) на предстоящий квартал (месяц)

‒ Налоговый бюджет (квартал, полугодие, год)

‒ Другие виды финансовых планов по усмотрению дирекции предприятия

Финансовый директор самостоятельно определяет, какие виды финансовых планов из приведенных выше следует составлять на тот или иной период по предприятию в целом и в разрезе структурных подразделений (филиалов, центров финансовой ответственности).

15.5. Методы финансового планирования

Ключевой аспект финансового планирования – его стратегия, отмечал профессор В.В. Бочаров. Она заключается в определении центров финансовой ответственности (ЦФО): доходов, расходов, прибыли и инвестиций, которые приносят предприятию максимальный эффект или необходимы для выполнения его производственных функций. Под центром ответственности понимают подразделение (бизнес-единица), которое несет максимум затрат, но играет важную роль в производственно-коммерческом процессе. Например, многие зарубежные нефинансовые корпорации придерживаются правила «20 на 80», т. е. 20 % затрат капитала должны обеспечивать 80 % прибыли. Следовательно, остальные 80 % вложений капитала приносят только 20 % прироста капитала.