Читаем Финансы и кредит. Курс лекций полностью

Финансы и кредит. Курс лекций

Тема 15. Оборотный, основной капитал предприятия. Доходы, затраты и прибыль коммерческих организаций

15.1. Понятие, состав и нормирование оборотного капитала

Под оборотным капиталом предприятия понимают финансовые ресурсы предприятия, инвестируемые в оборотные активы. При этом различают оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды – это часть производственных фондов предприятия, вещественные элементы которых в процессе производства (в отличие от основных фондов) расходуются в течение одного производственного цикла, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу, при этом они теряют свою натурально-вещественную форму. Фонды обращения – это средства предприятия, закрепленные в сфере обращения. Оборотные производственные фонды предприятия включают:

•производственные запасы. Это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

•незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления. Это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия;

•расходы будущих периодов. Это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартале, году), но относятся на продукцию будущего периода;

•фонды обращения , состоящие из готовой продукции на складах, товаров в пути (отгруженной продукции), денежных средств, средств в расчетах с потребителями продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Знание и анализ структуры оборотных средств предприятия имеют большое значение, так как в определенной мере характеризуют финансовое состояние предприятия на тот или иной момент его работы. Оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

В хозяйственной деятельности существует объективная необходимость проведения нормирования оборотного капитала. Под нормированием оборотного капитала понимают установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

Нормирование оборотных средств предполагает определение норм запаса оборотных средств в днях, определение нормативов всех оборотных средств в денежном выражении, в том числе по каждому элементу.

Норма оборотных средств в днях по видам сырья и основных материалов включает:

• транспортный запас – время пребывания оплаченных материальных ценностей в пути (разницу между продолжительностью грузооборота и временем документооборота);

• технологический запас – время разгрузки, складирования и подготовки к производству;

• время пребывания материалов в текущем, складском запасе (50 % среднего интервала между поставками);

• страховой запас (50 % текущего запаса).

Норматив производственных запасов (Нпр. з ) рассчитывается по формуле:

где МЗ — затраты на материалы, тыс. руб.;

Д — длительность планового периода, дн.;

ПЗ — норма в производственных запасах, дн.

Норматив незавершенного производства (Ннп ) рассчитывается по формуле:

где С – себестоимость выпуска товарной продукции в плановом периоде, тыс. руб.;

Дпр. ц — длительность производственного цикла, дн.;

Кн. з – коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат (Кн. з ) определяется по формуле: