Финансы и кредит. Курс лекций

Скорость обращения денег подвержена влиянию множества факторов, таких как общеэкономические факторы (циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен на товары и услуги и т. д.); денежные (монетарные) факторы (структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях, использование электронных денег в расчетах. Помимо этого, скорость денежного обращения изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления. Примечательно, что поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Рост денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денежных средств, т. е. фактически является одним из факторов инфляционного процесса.

Деньги являются предметом постоянных научных исследований. Вообще теория денег занимается изучением роли денег в экономике. Исторически выделились следующие этапы развития теории денег.

Классическая количественная теория денег (первый этап). Основными представители данной теории являлись Дж. Локк, Д. Рикардо, Д. Юм, Дж. Вандерлинт, И. Фишер и др. Они отстаивали идеи о том, что количество денег в обращении влияет на уровень цен. При этом первопричиной, двигателем изменений выступает денежная масса. Изменение массы денег способствует пропорциональному изменению цен. Данная теория доказывала, что денежно-кредитная политика государства является бессильным инструментом стабилизации экономики.

Монетаризм (второй этап). Основным представителем данный теории является М. Фридмен. Он обнаружил зависимость между количеством денег в обращении и экономическим циклом. Он считал, что в пределах одного цикла эта зависимость выглядит следующим образом: изменения в темпах роста денежной массы, находящейся в обращении, способствуют изменениям в темпах роста номинального ВНП. Известным является «денежное правило» М. Фридмена: среднегодовой прирост денежной массы может составлять 4–5 % в год при среднегодовом увеличении реального ВНП примерно на 3 % и незначительном снижении скорости обращения денег.

Кейнсианство (третий этап). Главным представителем данного направления является Дж. М. Кейнс. Он считал, что деньги воздействуют на развитие экономики не через цены, а через норму ссудного процента. Рост нормы ссудного процента способствует удорожанию кредита и ведет к сокращению инвестиций в производство. Таким образом, снижение нормы ссудного процента, наоборот, облегчает доступ к кредиту и стимулирует инвестиции. Основным рычагом воздействии в данной теории являются налоговая политика и политика государственных расходов.

Современные теории денег (четвертый этап). На данном этапе происходит синтез монетаризма и кейнсианства. Представители современных теорий денег уверены, что государство в целях воздействия на экономику должно использовать инструменты и денежно-кредитной, и фискальной политики.

Тема 11. Денежная система. Основы организации и формы безналичных расчетов

11.1. Понятие и элементы денежной системы

Денежное обращение происходит в рамках определенной системы. Применительно к денежному обращению принято говорить о денежной системе. Под денежной системой понимают организацию денежного обращения, закрепленную законодательством. Денежная система складывается исторически. Принципы построения денежной системы постоянно изменяются и зависят от господствующего способа производства.

Денежная система состоит из таких элементов, как:

•наименование денежной единицы (установление законом денежного знака, который используется для соизмерения и выражения цен товаров и услуг);

•порядок обеспечения денежных знаков (устанавливается в странах в соответствии с законом);

•эмиссионный механизм (установленный законом порядок выпуска в обращение денежных знаков);

•структура денежной массы в обращении (соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в существующем денежном обороте);

•порядок прогнозного планирования (система планов денежного оборота, органов, составляющих эти планы, задачи, решаемые данными планами);

•механизм денежно-кредитного регулирования (набор инструментов влияния государства на экономику в целом);