Финансы и кредит

Важным документом при планировании является «Рабочий листок кассового бюджета». Этот документ готовится до составления прогноза движения денежных потоков. В этом документе анализируются оценки продаж за наличные и в кредит, порядок платежей, а так же платежи по закупкам товарно-материальных запасов. За первые два месяца отражаются фактические, а не прогнозируемые результаты. Прогноз поступлений денежных средств рассчитывается по предполагаемой доле продаж за наличные. Предполагаемые расходы на приобретение товарно-материальных запасов и последующие выплаты поставщикам должны отражать политику закупок и контроля товарно-материальных запасов на предприятии. Составление прогноза движения денежных потоков — это метод, который применяется на предприятиях для трансформации своих оперативных планов в финансовые потребности. Обычный плановый горизонт — бюджетный год компании, с помесячной разбивкой.

Сам прогноз движения денежных потоков состоит из двух разделов. Первый раздел включает чистый поток денежных поступлений, рассчитанных по рабочему листу, и разные статьи выплат денежных средств. Цифра чистого потока денежных средств даёт информацию об уровне денежных средств, которые нужны для поддержания планируемой деятельности. Второй (финансовый) раздел прогноза движения денежных средств показывает влияние основной деятельности на планы компании. Внимание руководителя должно быть сосредоточено на трёх ключевых переменных: чистый поток денежных средств, требуемое финансирование, свободные остатки денежных средств.

72. Платежный календарь — оперативный план управления денежными потоками

Платежный календарь предназначен для оперативного планирования, учета и контроля за движением денежных средств предприятия. Финансовый менеджер (бухгалтер) может с его помощью планировать в разрезе подразделений и юридических лиц движение денежных средств с учетом прогнозируемых изменений и целей организации на плановый период. Также можно вводить оперативные планы с помощью платежного календаря и формировать заявки на платежи. В заявке определяется маршрут — совокупность пользователей, ответственных за ее утверждение. Пользователь имеет возможность проводить мониторинг отклонений фактических данных бухгалтерского учета от плановых в разрезе подразделений, юридических лиц, статей движения денежных средств и других показателей.

По мнению Шевчука Д. А., успех предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения своей деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) — планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования.

73. Расчеты денежных потоков на основе матричных методов

Современная логистика — наука, изучающая материальные и финансовые потоки в экономике, дает потоку следующее определение:

Поток — совокупность объектов, воспринимаемая как единое целое, существующая как процесс на некотором интервале, и измеряемая в абсолютных единицах за определенный период времени.

Поток характеризует процесс измерения запаса.

Запас отражает результат изменения и накопления потока.

Финансовый поток — это отражение потока материального поэтому они различны по своему характеру. Финансовый поток всегда направлен против движения потока материального. Материальный поток состоит из множества разнохарактерных элементов, а финансовый — из одинаковых ценовых единиц и не зависит от формы их представления. Материальный поток зависит от очень многих независимых объективных обстоятельств, вследствие чего он в целом не регулярен, дискретен и стоахотичен и как следствие не управляем. Финансовый поток в целом на оборот регулярен, непрерывен и детерминирован, вследствие чего он достаточно стабилен и управляем. Поведение Финансового потока напоминает поведение жидкости в трубах: имеет условие ламинарности и турбулентности. Управление общим финансовым потоком осуществляется через коммутацию и регулирование скорости потока.

Условие ламинарности и турбулентности. Сильное торможение потока наблюдается значительно раньше достижения величины ссудного процента величины прибавочного продукта. Это вполне понятно: цена инвестиций для сохранения интереса в развитии производства должна быть меньше полученного прибавочного продукта примерно вдвое. Для сезонных предприятий это будет соответствовать половине прибавочного продукта, полученного за сезон, это условие срыва пограничного слоя. Для предприятий с более коротким циклом производства действует правило сложного процента, поэтому придел заинтересованности наступает несколько позже, но уже на уровне в три четверти от прибавочного продукта можно считать, что поток полностью турбулентный.