Финансы и кредит

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относят часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов полностью расходуются в каждом производственном цикле, а их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения натуральной формы и физико-химических средств. По мере производительного потребления они теряют потребительную стоимость. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

Фонды обращения обслуживают сферу производства. Они включают готовую продукцию на складе, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования денег на приобретение средств производства. Стадия 1: организованный процесс материально-технического снабжения средствами производства. Стадия 2: потребление средств производства и создание готовой продукции. Стадия 3: реализация готовой продукции. Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии авансированной в денежной форме стоимости определенного размера. В теории и практике эта стоимость приняла название оборотных средств.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями — из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются (отличительная черта собственных средств) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства — косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому через последние функционируют в процессе производства и участвуют в формировании издержек производства.

Итак, оборотные средства — авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывного кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

75. Источники формирования оборотных средств, их оптимизация

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Собственные (в момент ввода в эксплуатацию) оборотные средства покрывают минимальные потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, расходов будущих периодов.

Заемные оборотные средства — кредиты, с помощью которых удовлетворяется временная дополнительная потребность в оборотных средствах.

Коммерческий банк, в соответствии с действующим законодательством и своим Уставом, может предоставлять краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты предприятиям, организациям и учреждениям любой формы собственности, имеющим самостоятельный баланс и собственные средства (предприятия), а также предпринимателям, осуществляющим свою деятельность без образования юридического лица (ПБЮЛ). Распространенные формы кредитования в банке: кредит, кредитная линия, овердрафт, банковская гарантия, факторинг.

Кредиты предоставляются заемщикам на коммерческой договорной основе при соблюдении принципов срочности, платности и возвратности. Координацию кредитной работы и принятие решений о выдаче кредитов (или их пролонгации) осуществляет кредитный комитет — постоянный коллегиальный рабочий орган банка. Целью создания кредитного комитета является принятие справедливого решения о возможности выдачи кредита, а также формирование оптимального кредитного портфеля банка.

76. Роль чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств), кредитов и займов, кредиторской задолженности, привлеченных источников. Выбор стратегии

Чистый оборотный капитал (Чистый рабочий капитал, Net Working Capital, NWC) — разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.