Финтех

Новость – гораздо более глобальное сообщение, чем объявление, которое всего лишь содержит цифры. Новость включает в себя результаты анализа и отчеты, перспективы и сценарии «что, если», а не просто конкретные цифры. Именно новости в значительной степени способствуют формированию настроения на рынке, отношения общества к компаниям, странам и отраслям. Важно отметить, что не каждая новость способна «перевернуть» рынок. Но такие истории известны, что отражает огромную силу новостей. И в этом случае требуется каких-то несколько секунд до того момента, когда рынки начнут реагировать.

Предупреждения о том, что доходы не отвечают или превосходят ожидания, способны незамедлительно повлиять на курс акций. Если такие новости появляются во время торгов, может наступить хаос: как видно, одного твита было достаточно, чтобы уничтожить одну пятую стоимости акционерного капитала Twitter. Впрочем, следует добавить, что эффект усилился из-за слабых аналитических показателей и негативных ожиданий.

Тем не менее, несмотря на ситуацию с Twitter, когда компания испытывала негативный эффект в течение месяцев, колебания, вызываемые новостями, часто успокаиваются уже через несколько минут. Волны информации уменьшаются, и влияние оказывается краткосрочным. Трейдерам важно знать, что крупные изменения в зависимости от опубликованной информации (и окно для получения прибыли от торгов) длятся около 40 секунд[144]. Это значит, что у брокеров есть меньше минуты, чтобы прочитать новость, сравнить цифры с их прогнозами, принять решение о покупке и соответственно (и правильно) начать торговую операцию. И все равно оказаться вторым или третьим.

Треугольник новостного влияния

Существуют три главных игрока, когда речь идет о новостных торгах. Прежде всего, это известные новостные агентства, такие как Доу-Джонс, Томсон Рейтер и Блумберг, которые распространяют тысячи новостных сообщений в день и хорошо осведомлены. Следующий – относительно новый канал распространения через социальные сети, который реагирует быстрее, но остается менее изученным, более эмоциональным, действующим на основании тысяч мнений, которые могут отражать или не отражать настроение рынка. И, наконец, фондовые биржи и нормативно-правовые службы, которые нацелены на стабилизацию рынка. Поэтому, для того чтобы избежать подобной волатильности, публикация квартальных отчетов, скорее всего, должна проходить не во время торгов.

Основы автоматического анализа текста

Во время извлечения информации из любого текста можно столкнуться с многочисленными проблемами. Вопрос, как осуществлять поиск слов, предложений, чисел, наименований организаций, концепций и идей и при этом оставаться в контексте как семантически, так и грамматически, является главным в лингвистике. Однако такой подход далек от практического воплощения в условиях реального времени. При анализе финансового текста финансовая и экономическая аналитика требуют проведения предметного анализа за миллисекунды. Таким образом, любое программное обеспечение, призванное помогать брокерам, должно улучшать анализ и сокращать время его проведения.

Обозначение объектов, формулировки и показатели

Во-первых, указанные объекты и понятия, такие как страны, компании и лица, исполнительные директора, политические лидеры, должны быть разбиты на категории. Во-вторых, указание числа должно быть точным; поскольку разные форматы и числовые представления очень важны, любая автоматическая система должна уметь обрабатывать различные буквенно-цифровые форматы и переводить их в конкретные значения. В финансовом контексте необходимо искать только те понятия, в которых заинтересован брокер, чтобы избежать переизбытка информации.

Приложение, которое действительно помогает трейдеру, должно, таким образом, предлагать возможность выбирать интересующие понятия и позволять настраивать темы, на которые трейдер хотел бы отреагировать. Настройка, возможность выбора, личный интерес и опыт неотъемлемы.

Здесь различия между формулировками, фразами и показателями являются определяющими. Когда формулировки состоят из словосочетаний, таких как «низкий спрос», «уменьшающиеся продажи», «сокращающиеся прогнозы», описывающих, какие экономические ситуации или события могут возникнуть, финансовые результаты и цифры, скорее всего, будут более осторожными. Показатели всегда сопровождаются цифрами и часто связанными с ними временными отрезками. Читатели легко отличат числа 2015 и 2016; программное обеспечение нужно научить сопровождать выборку чисел информацией о времени или позиции.