Интуитивный трейдинг

Цена открытия редко выражает истинное соотношение спроса/предложения, так как профессиональные участники рынка очень активно используют этот период торговой сессии, чтобы путем манипуляций ввести в заблуждение других игроков. В большинстве случаев рынок открывается в диапазоне предыдущего дня, но если в результате гэпа цена очутилась вне этого диапазона, то это серьезный сигнал к тому, чтобы заново переоценить ситуацию. Очень часто на открытии, пока число участников относительно невелико, профессиональные игроки инициируют сильное движение, чтобы протолкнуть цену до ближайшего локального максимума или минимума и вызвать тем самым срабатывание чьих-либо стопов (см. рис. 9.6).

Взаимодействие цен открытия и закрытия дает нам ценовые разрывы и наиболее известные свечные модели.

Цена открытия выражает эмоции участников, а цена закрытия – соотношение сил спроса/предложения.

Расстояние от цены открытия до максимума называется покупным колебанием, а от цены открытия до минимума – продажным колебанием. Об интерпретации и значении этого важного параметра написано в главе, посвященной торговому методу Ларри Вильямса.

Большое значение имеет то, как торгуется рынок относительно цены открытия. Если мы хотим покупать в расчете на день роста, то цена не должна проторговываться существенно ниже цены открытия. Это основное правило, касающееся Дня тренда.

Считается, что расстояние, которое проходит цена от минимума до закрытия, говорит нам о силе покупателей, а расстояние от максимума до закрытия показывает воздействие продавцов на цены.

По мере развития тенденции происходит сдвиг цены закрытия внутри дневного диапазона в направлении действующего тренда. Когда тренд приближается к своей крайней точке, например крайней точке роста, он почти всегда закрывается на максимуме дня. Чем ближе закрытие дневного бара к максимуму, особенно если есть несколько таких баров подряд, тем ближе мы находимся к локальному максимуму рынка, за которым последует разворот.

Для рыночных минимумов все то же самое, только наоборот.

Закрытие рынка

Закрытие рынка является в какой-то степени показательным моментом относительно дальнейших перспектив рынка.

Трейдеры, совершающие активные операции на закрытии, делятся на три группы. Первая – это дейтрейдеры, которые не оставляют позиций на ночь и поэтому должны их закрыть в последний час торговли. Вторая группа – это позиционные игроки более крупных временных масштабов, которые в течение дня сложили свое мнение о рынке и открывают позиции в направлении его вероятного движения. Третья группа – это скальперы, которые, собственно, постоянно присутствуют на рынке. Имеет значение, какая из первых двух групп доминирует в последние 15–30 минут.

Если рынок после падения в течение всего дня не совершил хотя бы небольшой коррекции вверх в последние минуты торгов, то это значит, что медвежьи настроения на рынке сильны и в первый час следующих торгов весьма вероятно продолжение этого движения. Когда шорты не закрывают в конце недели, то это еще более сильный медвежий знак.

Если же рынок совершил неистовый отскок вверх, то это говорит о том, что в течение дня преобладали краткосрочные трейдеры и перспективы неясны. Естественно, следует учитывать также корреляции с другими фондовыми рынками и нефтью, а также влияние возможного выхода каких-то новостей в этот период времени и после закрытия. Наибольшее значение в плане прогноза имеют действия позиционных игроков.

Большие объемы, проходящие в последний час, усиливают значение характера закрытия.

Очень сильные отклонения от средних значений, составляющие порядка 15 % от дневного объема торгов, указывают на то, что продолжение этого движения в ближайшие несколько дней очень вероятно.

Многие трейдеры придают большое значение тому, где произошло закрытие относительно каких-то важных ключевых уровней, особенно скользящих средних. Закрытие предопределяет сигналы их торговых систем.

Хотя многие трейдеры избегают торговать в последний час основной сессии, но тем не менее все они очень внимательно наблюдают за тем, что происходит на рынке.

Российские ADR в Лондоне

Депозитарные расписки являются обращающимися на рынке сертификатами на ценные бумаги иностранного эмитента, предоставляющими держателям те же права, которые имеют владельцы базовых активов (обыкновенных или привилегированных акций, долговых обязательств). На лондонской фондовой бирже (LSE) в виде депозитарных расписок торгуются наиболее ликвидные российские акции, здесь же проходят наиболее крупные обороты по ним. Самым распространенным соотношением между числом депозитарных расписок и числом акций является 1:1 (Лукойл, «Норильский никель», «Полюс-золото», Роснефть, Полиметалл), другие соотношения – для Газпрома (1:4), Сургутнефтегаза (1:50), Газпромнефти (1:5), Татнефти (1:20).