Инвестирование в акции. Практический курс

Посмотрим например на компанию General Electric. Здесь индикатор RSI движется периодически сверху вниз и обратно, касаясь то нижней то верхней границы, но если посмотреть более цельную картину, то мы видим, что акция находится в долгосрочном снижающемся тренде, и здесь вообще лучше не обращать внимания на RSI, а ждать возможного изменения тренда с помощью других инструментов.

Таким образом, индекс RSI конечно показывает перекупленность или перепроданность акций той или иной компании, его можно использовать для определения момента покупки или продажи, но стоит учитывать, что индикатор может находиться в верхнем или нижнем коридоре достаточно долго, и он не всегда правильно или вовремя предсказывает смену тренда. Поэтому его лучше использовать вместе с другими индикаторами и показателями.

MACD – торговый осциллятор. Сигнал на покупку/продажу

Одним из классических и наиболее популярных индикаторов технического анализа является торговый осциллятор MACD или индикатор схождения-расхождения скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence).

Его основная цель – проверить силу и направление тренда, определить разворотные точки, и таким образом его можно использовать как сигнал на покупку либо продажу акции.

Существует два вида индикатора MACD – линейный и гистограмма.

Индикатор MACD был разработан еще в конце 1970-х годов известным трейдером с Уолл Стрит Джералдом Аппелем. Изначально он использовался для анализа акций, но вскоре данный индикатор стали использовать и при торговле валютой и фьючерсами.

Индикатор MACD рассчитывается на основании скользящих средних с разными периодами. На графике мы будем видеть две линии – так называемую линию MACD и Сигнальную линию. Сигналами для покупки или продажи будут выступать точки пересечения этих двух линий.

Итак, линия MACD рассчитывается путем вычитания из быстрой скользящей средней с меньшим периодом (ЕМАs) медленной скользящей средней с большим периодом (EMAl). По умолчанию, для меньшего периода выбирается 12 дней, для большего периода выбирается 26 дней. Но никто вам не мешает попробовать выбрать и посмотреть как будет вести себя индикатор с другими периодами.

Далее полученная линия сглаживается третьей скользящей средней с периодом как правило в 9 дней, и получается так называемая сигнальная линия MACD.

Именно эти две линии и представляют из себя линейный индикатор MACD.

Что касается гистограммы MACD, то она выглядит в виде столбиков, которые смотрят либо вниз, то есть ниже нулевой линии, либо вверх.

Сигналом, который служит для открытия либо закрытия позиции, является пересечение линии MACD и сигнальной линии. Если основная линия MACD пересекает сигнальную линию снизу – вверх, то это сигнал на покупку. Если пересекает сверху вниз, то наоборот, это сигнал на продажу. Если смотрим индикатор в виде гистограммы, то сигналом на покупку будет переход столбцов через ноль.

Гистограмму можно также использовать как показатель перекупленности либо перепроданности акции. После смены движения, столбики в гистограмме начинают равномерно расти. Так вот, когда рост столбиков прекращается и они начинают уменьшаться в размерах, это говорит о том, что начинают преобладать продавцы и пора задумываться о закрытии позиции, и наоборот.

Дивергенция

Также гистограмму MACD можно использовать для определения дивергенции. Это когда график цены показывает один тренд, а индикатор MACD показывает, что этот тренд скорее всего обманчив, и скоро он поменяется.

Возьмем, например, случай, когда график цены показывает две вершины и если мы построим линию сопротивления, то она показывает восходящий тренд. Если же мы посмотрим на гистограмму MACD, то она наоборот направлена вниз. Это называется дивергенция, и в таком случае есть вероятность, что бычий тренд скоро сменится на медвежий.

То же самое в обратной ситуации. Если линия поддержки на графике цены направлена вниз, что указывает на нисходящий тренд, а гистограмма MACD наоборот направлена вверх, то существует вероятность, что нисходящий тренд скоро сменится на восходящий.

Ну и напоследок пару советов. Во-первых, Индикатор MACD лучше использовать на больших таймфреймах – на недельных или дневных графиках, чтобы было меньше ложных сигналов.

И во-вторых, лучше использовать данный индикатор на волатильном графике, то есть когда цена акции движется с достаточно большой амплитудой вверх или вниз, то есть в боковике. Если же цена долгое время находится примерно на одном уровне, либо движется только в одном направлении, то от данного индикатора будет мало толку.

Итак, если суммировать, индикатор MACD достаточно хорош для выявления изменения силы и направления тренда, а также сигналов на открытие либо закрытие позиции. Но как и многие индикаторы, он может запаздывать при формировании сигнала. Поэтому стоит учитывать его при использовании с другими инструментами, как например, индекс RSI.

VIX – Индекс Страха (Волатильности)