Инвестиции без риска. Как заработать на жилье, образование детей и пенсию

8. Остается найти главный показатель – среднегодовая доходность портфеля с учетом разного времени покупок ценных бумаг. Ее можно найти, перейдя во вкладку «My performance» («Мои показатели эффективности») (1). Ниже графика находится таблица доходностей. Найдите там строку «Personal» («Персональная/личная») (2). Именно она учитывает не просто доходность фонда за период, а с учетом времени ваших покупок ценных бумаг в инвестиционный портфель.

В первые месяцы инвестирования вас больше всего будет интересовать столбец «Since Purchase (Ann.)» («Среднегодовая доходность с момента покупки») (3). По истечении года более интересными становятся среднегодовые доходности за 1, 3, 5 и 10 лет (4). Также можно задать произвольные сроки (5).

Данные о среднегодовой доходности портфеля позволяют вычислить реальную доходность ваших инвестиций. Это крайне важный показатель, но брокеры и управляющие компаний не очень любят рассчитывать его для своих клиентов. Чаще всего они предпочитают прятать эти цифры, ограничиваясь доходностью отдельных фондов или портфеля в целом с момента покупки. Но одна и та же доходность в зависимости от прошедшего времени означает совсем разную эффективность инвестиций.

Так что не позволяйте вводить себя в заблуждение. Считайте среднегодовую доходность инвестиционного портфеля с учетом разного времени покупки с помощью сервиса Morningstar.

Этот сервис предоставляет огромное количество возможностей и показателей для отслеживания. Например, можно сравнивать доходность своего портфеля с многочисленными биржевыми индексами на графике выше. Но большая часть этих показателей лишь отвлечет вас от выбранной стратегии долгосрочного инвестора.

Отслеживание доходности инвестиционного портфеля с помощью таблички в Excel

Если вы не хотите пользоваться интернет-сервисами, нужно быть готовыми тратить время на заполнение табличек в Excel.

В Центре финансовой культуры мы составили небольшую таблицу, которая позволяет отследить доходность с минимальной погрешностью самостоятельно. Вот как она выглядит:

Поясню содержание столбцов по порядку. Полное наименование инструмента, в нашем случае инвестиционного фонда (1), тикер, или краткое наименование ценной бумаги (2), цена бумаги в момент покупки (3), количество купленных ценных бумаг (4), уплаченная комиссия за сделку (5). Далее сумма покупки (6) рассчитывается по формуле = цена покупки (3) × куплено ЦБ (4) + расходы (5). Сумму покупки не нужно считать вручную, чтобы не ошибиться. Предоставьте возможность посчитать программе Excel.

(8) – это доля лота в общей стоимости портфеля. Чтобы ее определить, надо посчитать общую сумму купленных лотов (7), сложив сумму всех покупок с помощью формулы «Сумма» и выбрав в поле значений весь столбец 6. Затем уже вычисляем долю лота (8) по формуле = сумма покупки (6): общая стоимость портфеля (7).

(9) – это дата покупки. (10) – количество прошедших полных месяцев с момента совершения покупки. Этот показатель мы также вычисляем вручную на дату расчета доходности портфеля. Вы видите, что в части строк у нас стоит 0,33, т. е. прошла только треть месяца с момента последней покупки. Дальше будут только полные месяцы – 1, 2, 3 и т. д.

Затем вносим текущую цену ценных бумаг (11). Ее можно взять на любом из многочисленных сайтов, аккумулирующих информацию по рынку. Например, стоимость паев ETF можно смотреть на сайте etfdb.com.

В следующем столбце вычисляется текущая стоимость каждого купленного лота (12), т. е. пакета ценных бумаг за одну сделку. Делается это с помощью формулы: куплено ЦБ (4) × текущая цена ЦБ (11). Затем вычисляем общую текущую стоимость портфеля (13), используя формулу «Сумма» и внося в поле значений весь столбец 12.

В столбце 14 мы вычисляем разницу между текущей стоимостью лота (12) и полными расходами на приобретение лота (6), т. е. в формуле простое вычитание одного из другого: текущая цена лота (12) – сумма покупки (6). Также с помощью формулы «Сумма» вычисляем общий доход по портфелю (15).

Затем считаем текущую доходность лота в процентах (16). Для этого вносим формулу = текущая цена лота (12): сумма покупки (6). Но доходность сама по себе не так интересна, как доходность в годовых, ведь цены активов на фондовом рынке за год могут неоднократно сильно изменяться. И если мы инвестируем вдолгую, то не должны чрезмерно интересоваться текущей доходностью, а ориентироваться прежде всего на долгосрочную доходность.

Итак, считаем среднегодовую доходность лота в процентах годовых (17) по формуле: Тек. доходность лота (16): полные месяцы (10) × 12 месяцев. Конечно, в этом есть определенная погрешность. К примеру, фонд вырос за месяц на невиданные 10 %. Это не значит, что остальные 11 месяцев в году он будет расти так же. А в формуле это как будто подразумевается. Но данная погрешность будет уменьшаться с каждым следующим месяцем владения ценными бумагами, и ею можно пренебречь.