Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

Вообще, изначально я зашел на «Озон», чтобы заказать другую книгу – «Полное руководство по инвестированию в недвижимость» Кена Макэлроя со вступлением Роберта Киосаки, с которой и начал. Прочитав пару глав, я понял, что ничего полезного в той книге нет. Какие-то скучные оторванные от реальности примеры из США. Я расстроился и собирался лечь спать, как вдруг вспомнил о зеленой брошюре. Открыл ее и… прочитал за два часа.

Это было настоящее путешествие в мир инвестиций, а не просто чтение. Тот случай, когда вообще ничего не ожидаешь от книги, а она меняет все. Автор книги, Генрих Эрдман, несмотря на то, что работал в сфере сетевого маркетинга, написал по-настоящему интересную и понятную книгу об основах инвестирования. В книге была одна центральная мысль: инвестировать в акции безопасно. Но почему? Потому что крупные корпорации тратят миллиарды долларов на маркетинг и толкают прогресс вперед.

Сотни тысяч профессионалов ежедневно трудятся над совершенствованием товаров и услуг по всему миру. Темпы прогресса невероятны. Его не остановить. В 1990-е гг. беспроводные телефоны были в диковинку, а сейчас у каждого школьника есть целый компьютер размером с ладонь. В 1961 г. мы радовались первому полету человека в космос, а сегодня частный предприниматель строит межпланетный корабль для полета на Марс.

И так в любой сфере. С каждым годом скорость прогресса увеличивается, потому что появляется больше возможностей для нового рывка.

В подтверждение вышесказанного хочу подкрепить свои слова графиками и цифрами.

Первая картинка показывает нам, что за 62 года (с 1958 до 2020 г.) было всего 10 «медвежьих» лет, когда индекс американской экономики (акции крупнейших компаний) снижался. Все остальные годы цена акций только росла. Эти периоды роста называются «бычьим рынком». Посмотрите на график: ве19рхний – годы роста, нижний – падения.

Источник: Bloomberg, Refinitiv Datastream, Standard & Poor’s, J. P. Morgan Asset Management[26].

На графике выше есть цифры максимального падения цен акций и продолжительности этого падения. Так вы можете понять, сколько вообще могут длиться кризисы.

Вторая картинка – график роста американского индекса Доу-Джонса за 100 лет. Он непрерывно идет вверх с редкими кризисными провалами.

Вот важная деталь при долгосрочном инвестировании на бирже: на длительных промежутках времени индексы акций крупных компаний обычно растут. Ничего подобного в других типах инвестиций нет. Обязательно начните инвестировать в акции при первой возможности.

Закончить эту главу я хочу словами человека, не имеющего никакого отношения к бирже и акциям. Хотя фраза, которую он сказал, может дать пищу для размышлений на целый день:

«Все броски, которые вы не совершили, со стопроцентной вероятностью не попадут в ворота».

УЭЙН ГРЕТЦКИ, ХОККЕИСТ

Типы акций

Акции бывают двух типов: обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенные акции дают вам право на управление компанией. Разумеется, размер вашего влияния при голосовании акционеров измеряется количеством акций у вас в портфеле. Мелкому инвестору такой бонус вряд ли будет полезен. Поэтому лучше присмотреться к привилегированным акциям компании, если таковые появляются на рынке.

Привилегированные акции не дают вам право голоса, зато вы получаете увеличенные дивиденды. На практике это выглядит так: размер дивидендной выплаты у обыкновенных и привилегированных акций одинаковый, а цена у акций разная. Получается, что в процентах держатели привилегированных акций получают больший доход.

Например, дивиденды Сбербанка в начале октября 2020 г. составили 18,7 рубля на акцию, при этом обыкновенная акция стоила 208,24 рубля, а привилегированная – 201,29 рубля. В первом случае дивиденды составили 8,98 %, а во втором – 9,29 %. Более того, в случае ликвидации компании сначала выплата производится владельцам привилегированных акций. Слово «привилегия» и означает особые условия.

У привилегированных акций есть свои особенности: часто их сложнее купить. Оставляя заявку на покупку, вы можете получить лишь часть акций, потому что мало кто хочет избавиться от этих ценных бумаг.

В этой главе я также хочу вас познакомить с классификацией компаний на российском рынке по ликвидности, то есть по спросу на их акции.

● «Голубые фишки» (Сбербанк, «Лукойл»). Легко продать в любой момент. Самые большие компании.

● Второй эшелон (Ленэнерго, Башнефть, КамАЗ). Не всегда доступны. Компании поменьше.

● Третий эшелон (ПАО «Саратовский НПЗ», ПАО «Нижнекамскнефтехим», МГТС). Продать сложнее всего.

Что такое цена акции на самом деле