Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

1. Непрозрачная стратегия и туманный результат. Вы выбираете лишь общие параметры. Низкий, средний или высокий уровень риска, а вместе с тем и доходности. Дальше подписываете бумагу, что управляющая компания может делать с вашими деньгами все что угодно. Часто там есть пункт о том, что если компания ошибется и потеряет ваши деньги, то не понесет за это никакой ответственности – это же инвестиции.

2. Варварские комиссии. Если при самостоятельной покупке акции вы платите комиссию брокеру около 0,3 % и 1 % фонду ETF, то в случае доверительного управления комиссия может доходить до 6–7 %. Напомню, что 3 % за 20 лет забирают половину всей вашей прибыли, – что уж говорить про 6 %.

Ах да, забыл сказать, что при доверительном управлении вам будут приносить кофе и угощать шоколадками в офисе во время презентации фантастических результатов. Это всё оплачивается из вашей прибыли.

И все же я не ставлю на доверительном управлении крест. Кто-то действительно может решить, что у него нет ни времени, ни желания уделять инвестированию даже час в месяц.

В части о моем пути инвестора я уже рассказывал, как я занимался инвестированием через ПИФы. Учитесь на моих ошибках. Я уже оплатил этот банкет.

Самое важное

Зная азы инвестирования в акции, вы будете тратить минимум времени, а результат на длинной дистанции за счет экономии на комиссиях и следования за рынком превзойдет практически все стратегии доверительного управления.

Но если вы категорически не хотите ничего изучать, можете отдать деньги в управление крупной компании. Например, УК «Сбер Управление Активами» или АО «Газпромбанк – Управление активами». В небольших брокерских компаниях риск потерять деньги намного выше.

Структурные инвестиции

Одна из разновидностей доверительного управления – так называемые структурные облигации или структурные ноты. В этом случае брокеры предлагают доход выше, чем по обычным облигациям, но при этом вы застрахованы от убытков.

Как это работает

У Сбербанка есть структурная облигация, которая гарантирует 100 %-ный возврат ваших денег в случае колебаний рынка. Она связана с изменениями цены на определенные акции. И если эти акции покажут рост, то вы заработаете больше, чем на обычных облигациях. Вы как бы ничем не рискуете.

В чем подвох и при чем тут акции, если речь про облигации? Давайте разберем конкретный пример:

Сбербанк создал структурную облигацию на основе четырех акций: Facebook, Google, Amazon и Apple. Если хотя бы одна из этих акций «просядет» на 10 %, то вы ничего не заработаете. Вам просто вернут деньги. Если же они будут расти или не выполнится первое условие с «просадкой», то ваш доход составит 12 % – больше, чем у простых облигаций.

Выгодно ли это инвестору?

Если коротко: нет, не выгодно. Понять это нам помогут простейшие вычисления из теории вероятности.

Если для невыполнения условия достаточна «просадка» всего лишь одной акции из четырех, то нужно перемножить вероятности. Мы не в силах прогнозировать рост акций на короткой дистанции. Поэтому предположим, что вероятность сохранения цен вышеупомянутых акций на нужном уровне равна 50 %.

50 % – это 0,5. Умножаем 0,5 × 0,5 × 0,5 × 05 = 0,0625. Далее 0,0625 × 100 % = 6,25 %. Выходит, что мы заработаем только в 6,25 % случаев! Это же смешно! Даже если вероятность сохранения цен – 75 % по каждой акции, то наш с вами шанс заработать вырастет всего лишь до 32 %. Это же всего одна треть!

Кому же выгодны такие инвестиции? – Конечно, только брокеру. Постарайтесь обойти стороной структурные инвестиционные продукты.

Криптовалюты – тоже инвестиция?

Если доверительное управление хоть как-то укладывается в понятие «безопасные инвестиции» при выборе низкорисковой стратегии, то криптовалюты – это дремучий лес. Предсказать хоть какую-то доходность здесь практически невозможно.

В этой книге я расскажу самые примитивные вещи о криптовалютах. Если вы хотите узнать подробности, рекомендую послушать 22–25-й выпуски моего подкаста «Деловая библиотека», перейдя по QR-коду.

Это четыре беседы с профессионалами индустрии, которые создавали криптовалюты, добывали их в огромных количествах и применяли технологию блокчейна в бизнесе.

В частности, эту главу мне помог подготовить гость 25-го выпуска подкаста Иван Тихонов, основатель крупнейшего русскоязычного портала, посвященного блокчейну, bits.media. Иван, конечно, объяснял мне все на более сложном профессиональном языке. Но я все же постараюсь максимально упростить подачу, чтобы понял каждый.

Что такое криптовалюта

Это цифровая валюта, которая не использует банки для проверки операций. Система, которая позволяет любому человеку в любом месте совершать и получать платежи.