Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

Дивиденды – это здорово. Все любят получать деньги и при этом сохранять любимые акции. Однако дивидендные ценные бумаги подойдут больше тем, кто уже сейчас хочет получать доход, который потратит на повседневные расходы. Но если вы рассчитываете на долгосрочные вложения с максимальным ростом, то лучше отдать предпочтение крупным компаниям без дивидендов.

И все же если вы решили прикупить дивидендные акции, предлагаю присмотреться к «дивидендным аристократам».

Глава 10 «Дивидендные аристократы»

«Дивидендные аристократы» – это компании, которые платят и увеличивают дивиденды не менее 25 лет подряд. Например, Coca-Cola или Johnson & Johnson с его шампунем, который не щиплет глазки.

В этой главе я расскажу, почему компании стремятся заполучить этот неофициальный статус, есть ли от него выгода инвестору и как купить акции всех таких компаний одним махом.

Начнем с последнего пункта.

Как купить акции всех «дивидендных аристократов» разом и недорого?

Конечно, через ETF-фонд.

В 2020 г. в индексе S&P 500 насчитывалось чуть больше 60 «аристократов». Все они вошли в фонд S&P 500 Dividend Aristocrats (идентификатор для поиска и покупки на американской бирже NOBL).

Стоил пай фонда в то время всего $70. То есть вы платите около 5000 рублей и получаете пай акций всех компаний США, которые стабильно платят дивиденды. За счет дивидендов будет расти и стоимость фонда.

Зарабатывать вы будете так же, как и с любым другим фондом: покупаете дешевле – продаете дороже. Есть еще один вариант: фонд SDY, «аристократы» из индекса S&P 1500 (да, есть и такой). В него входят компании, которые выплачивают дивиденды больше 20 лет.

Кстати, Coca-Cola наращивает дивиденды уже больше 50 лет. Она не просто «аристократ», она – «дивидендный король». Таких компаний в Америке меньше 30.

В чем выгода фонда «аристократов» относительно фонда S&P 500?

В том, что компании платят дивиденды, даже когда цены акций внутри фонда падают. За счет дивидендов фонд получает дополнительную прибыль и его цена растет быстрее. Ну или хотя бы не так сильно падает, как акции компаний без дивидендов.

Почему компании хотят получить статус «дивидендных аристократов»?

Вообще, выплата дивидендов (части прибыли компании) – это сигнал о том, что у компании дела идут хорошо. Если компания увеличивает и стабильно выплачивает дивиденды на протяжении 25 лет, это показатель надежности.

Кстати, еще есть третий критерий для получения статуса: капитализация компании должна превышать $3 млрд. То есть совсем серьезные ребята. Обычно это компании, которые уже захватили большую часть рынка и растут медленно. Поэтому резкого взлета цены на их акции лучше не ждать.

Так ли высока надежность «аристократов»?

Недавно произошла настоящая трагедия с буровой компанией Helmerich & Payne. На протяжении 48 лет она повышала выплаты по дивидендам. В 2020 г. корпорация не то что не увеличила, а снизила выплату дивидендов с 0,71 цента до 0,25. Что весьма существенно. Такие компании называются «падшими дивидендными аристократами».

Пример Helmerich & Payne показывает, что наличие у компании статуса «дивидендного аристократа» не гарантирует, что цены акций будут постоянно расти, а дивиденды не будут урезаны в случае кризиса.

Кто еще из известных компаний в списке?

● 3M (вы пользуетесь скотчем этой фирмы).

● Walmart (супермаркеты).

● PepsiCo (напитки).

● McDonald’s (бургеры и картошка).

● Kimberly-Clark (туалетная бумага).

● Colgate-Palmolive (мыло).

● Caterpillar Inc. (тракторы).

Как я указывал выше, вы можете купить эти акции разом через фонд, а можете покупать и по отдельности. Почему я напоминаю вам об этом? Потому что паи указанных мною фондов NOBL и SDY вы не сможете купить без статуса квалифицированного инвестора.

А в России есть «дивидендные аристократы»?

Учитывая, что нашему государству всего около 30 лет, под американские параметры нам подстроиться весьма сложно. Если говорить хотя бы о пяти годах выплаты стабильных и повышающихся дивидендов, то на начало 2020 г. этому условию соответствовало всего пять компаний:

● «Лукойл» (20 лет).

● «Новатэк» (17 лет).

● ТГК-1 (6 лет).

● НЛМК (5 лет).

● «Татнефть» (5 лет).

Но помните, что российские компании выплачивают дивиденды в рублях, а не в долларах.

Подведем итог:

● «Дивидендные аристократы» – это американские компании, которые на протяжении 25 лет стабильно выплачивают и повышают дивиденды.

● Это, с одной стороны, показатель надежности компании, а с другой – чаще всего индикатор медленного роста цены акций.