Исламские финансы в вопросах и ответах

5. Как быть, если положение какого-либо стандарта противоречит местному законодательству?

В стандарте может быть прописано какое-нибудь право стороны, которое в силу специфики местного законодательства не всегда может быть реализовано на практике.

К примеру, согласно стандарту, если основной договор предусматривает, что должнику необходимо предоставить поручительство, а должник не сделал этого, то финансовая компания вправе в судебном порядке принудить его сделать это. С точки зрения российского законодательства, даже если подобное условие включить в договор, то в судебном порядке принудить другую сторону предоставить поручительство не получится.

Таким образом, в процессе подготовки договора, соответствующего нормам Ислама, желательно знать и учитывать нюансы местного законодательства.

6. На чем зарабатывают Исламские финансовые компании?

Финансовая компания может получать прибыль от любой деятельности, не запрещенной Шариатом. На практике доход приходит от участия в следующих операциях:

1) Расчетно-кассовое обслуживание, за исключением операций в которых имеются ростовщические элементы.

2) Долговые инструменты, такие как Мурабаха, Мусавама или Иджара. В некоторых случаях к ним относятся и Истисна.

3) Финансирование на основе партнёрских договоров, таких как Мудараба или Мушарака.

4) Привлечение денежных средств от физических лиц и компаний на основе договора Мудараба для управления этими активами и участия в прибыли.

5) Документарные операции и хранение (банковские ячейки).

7. Можно ли инвестировать в акции компаний?

На сегодняшний день современные Исламские учёные единогласны в том, что не разрешается инвестировать в акции компаний, основной вид деятельности которых запрещен Исламом (производство алкогольной и табачной продукции, коммерческие банки и т.п.).

Разногласия есть только в отношении компаний, которые получают кредит под проценты, а также сами размещают денежные средства на депозитных счетах в банках.

Первая группа ученых считает, что, если имеет место ростовщический процент в деятельности компании, независимо от его объема, то инвестировать в акции этих компаний недопустимо, ни на короткий, ни на длительный срок. Кроме того, по их мнению, в спекуляции акциями проявляются признаки и азартной игры, запрещенной Исламом.

Вторая группа считает, что купля-продажа акций на бирже допустима, но при соблюдении определенных лимитов по объему финансовых средств компании, вовлеченных в ростовщический процент. Второй позиции придерживаются в том числе и составители стандартов AAOIFI.

В этой связи здесь будет уместным привести слова Пророка Мухаммада (да благославит его Аллах и приветствует), который сказал: «Оставь то, что внушает тебе сомнения, (и обратись) к тому, что сомнений у тебя не вызывает».

8. Можно ли покупать облигации?

Выпуск, продажа и покупка облигаций строго запрещена с точки зрения Ислама, поскольку облигация по своей природе – это процентный заем, привлекаемый компаниями и правительствами. В шариатском стандарте AAOIFI также изложена аналогичная позиция о запрете сделок с облигациями.

9. В чем суть партнерства Мушарака?

Стандарт AAOIFI, посвященный Мушарака, выделяет две группы партнёрств: упомянутые Исламскими учеными в книгах по фикху и современные организации.

К первой группе относятся:

1) Договорное партнерство. Это партнерство между двумя и более сторонами, где каждая сторона вкладывает определенную сумму денег или имущества, в результате чего у каждого появляется право участвовать в деятельности партнерства и право на оговоренную долю в прибыли.

2) Партнерство, основанное на репутации. Это соглашение между двумя и более партнерами о покупке актива в долг на основе их репутации для целей получения прибыли. Доля каждого в прибыли оговаривается сторонами, так же, как и ответственность каждого в случае получения убытка.

3) Профессиональное партнерство. Это соглашение между двумя и более партнерами для предоставления профессиональных услуг или выполнения работ, требующих квалификации. Доля в прибыли согласовывается между собой сторонами договора.

К современным организациям, к примеру, относятся акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, коммандитные товарищества и разного рода кооперативы.

Общие правила для партнерства:

1) В договоре должно быть ясно указано, чем партнерство будет заниматься и функции партнеров. Стороны могут в любое время по взаимной договоренности изменить соглашение о партнерстве.