Польша оставалась преимущественно аграрной страной (крестьяне составляли в ней до 68 процентов населения), поэтому большое внимание было уделено земельной реформе. Закон 1920 г., подтвержденный в 1925 г., ограничил земельную площадь, которую мог иметь отдельный землевладелец, 180 гектарами (до 300 гектаров на восточных приграничных территориях). На основе этого закона к 1938 г. было создано 734 тысячи новых крестьянских хозяйств и владений, так что только одна седьмая всех пахотных земель по-прежнему оставалась у владельцев участков более 50 гектаров (около 120 акров). Однако ввиду того, что даже полное осуществление этой реформы не могло решить проблему безземельного сельского населения, немалые усилия были приложены для того, чтобы создать рабочие места и увеличить производство путем развития промышленности. Накануне Второй мировой войны шел процесс создания центрально-промышленного района, казалось бы, в самой безопасной части страны в добавление к промышленным центрам – Варшаве и Лодзи, угледобывающим шахтам в Верхней Силезии и нефтяным месторождениям в Восточной Галиции. С финансовой точки зрения все это развитие стало возможным благодаря стабилизации курса валют в 1924–1925 гг. при премьер-министре (и министре финансов) Владиславе Грабском.
Кабинет министров Грабского был одним из самых успешных из тех, которые следовали один за другим, часто сменяясь, на протяжении первого периода независимости Польши. Этот период характеризовался верховенством законодательного собрания – двухпалатного сейма и ограничением президентской власти, так как подобно другим освобожденным странам Польша начала с демократической формы правления по французскому образцу, на которую оказали влияние ее собственные исторические традиции. Как только был обеспечен мир, эти принципы, уже закрепленные во временной «малой» конституции 1919 г., были развиты в конституции, принятой 17 марта 1921 г. Однако и в Польше появилось немало партий, которые затрудняли формирование стабильного большинства в сейме, поэтому Пилсудский, ставший первым маршалом Польши после победы в 1920 г., сначала отказался от своего поста главы государства в 1922 г., а позднее, в мае 1926 г., решил вмешаться в ситуацию, которая, по его мнению, могла затронуть и армию, и безопасность страны. Он вынудил президента Станислава Войцеховского и кабинет министров крестьянского лидера Винценты Витоса подать в отставку и до своей смерти 12 мая 1935 г. полностью управлял государственными делами.
Пилсудский сделал так, что его государственный переворот был легализован сеймом, однако отказался от поста президента, на который по его предложению был избран профессор Игнаций Мосьцицкий (Мосцицкий), переизбранный еще на один семилетний срок в 1933 г., и большую часть времени официально отвечал только за военную сферу. Но он настоял на конституционной реформе, которая подготавливалась в течение первых лет власти Пилсудского умеренной группой его сторонников, а затем была осуществлена под сильным давлением на оппозицию в сейме. В отсутствие оппозиции проект новой конституции был одобрен на заседании сейма 26 января 1934 г. и официально опубликован 23 апреля следующего года.
Эта вторая конституция новой Польши сосредоточила высшую власть в руках президента республики, который должен был координировать деятельность различных частей правительства, включая законодательные учреждения. Сейм и сенат сохранили за собой законодательную власть, право контролировать кабинет министров и определять бюджет, но президент мог назначать и увольнять министров и имел право созывать и распускать парламент. Как и в прошлом, сейм должен был избираться путем всеобщего, тайного, равного и прямого голосования, но закон о выборах, который дополнял конституцию, ограничивал свободный отбор кандидатов и влияние политических партий. «Беспартийный блок сотрудничества с правительством», имевший абсолютное большинство в сейме, был распущен, и создан Лагерь национального единства, но ему не удалось гармонизировать политическую жизнь страны.