Как покупать дешево и продавать дорого: Пособие для разумного инвестора

Все наши действия обусловлены целым комплексом внешних и внутренних факторов. К ним относятся прошлая жизнь и приобретенный в ней опыт, влияние внешней среды, а также наши личные физиологические и психологические особенности (рис. 10.1).

Рис. 10.1. Факторы влияния на действия человека

Наше поведение подвержено влиянию опыта, установок, а также сложившейся ситуации. Реакция на воздействие этих трех факторов возникает последовательно после мотивации, восприятия и активации.

Мотивация человека — это не больше и не меньше, чем его потребности. Иерархия последних представлена в следующей последовательности (по Жо Годфруа, «Что такое психология»[184]):

— первым делом удовлетворяются физиологические потребности (еда, питье, кислород);

— далее следуют потребности в защите (физической и психологической);

— третий уровень потребностей состоит в проявлениях человеческого либидо (любовь, причастность к группе или обществу);

— потребности в уважении (одобрение, признание, благодарность, чувство собственной компетентности);

— когнитивные и эстетические потребности (в порядке, справедливости, красоте, симметрии);

— самореализация (исполнение мечты, достижение жизненной цели).

Почему вы читаете эту книгу, почему решили инвестировать, спекулировать или анализировать поведение финансовых рынков?

От объективных ответов на эти вопросы зависит ваше поведение на рынке. Так, вы можете считать торговлю или анализ на финансовых рынках приятным занятием или просто работой. В первом случае вам иногда будет достаточно внутренней мотивации (самоуважения и развития личных качеств), во втором вы согласны только на внешнюю мотивацию и соответствующее материальное вознаграждение. Как результат за свою работу вы можете получать материальное и/или моральное поощрение. От симбиоза таких факторов будет зависеть, под влиянием какой мотивации — внутренней или внешней — вы находитесь и почему занимаетесь этим делом.

Очевидный вывод: желательно торговать, потому что вам нравится эта деятельность, а не вследствие необходимости (рис. 10.2).

Рис. 10.2. Различия между приятной и неприятной работой

Человеческие эмоции, такие как страх, жадность или надежда, тоже являются мотивацией, за которой следуют восприятие и активация человека, а также его реакция.

Мы помним, что желательно избегать вынужденных сделок. Поэтому стоит следить за собственной мотивацией при заключении сделки:

— мне нужны деньги (для продавца) или товар (для покупателя);

— я считаю, что цена завышена (продавец) или занижена (покупатель), и у меня будет возможность затем совершить обратную сделку по более выгодной цене (еще и спекулянт);

— спонтанная реакция (например, реакция на изменение котировок на мониторе по движению рыночных цен — конформизм, а против движения — нонконформизм).

Активация во многом зависит от уровня бодрствования человека. Так, чем он ниже у индивидуума, тем слабее его активация и способность к эффективным действиям. На основании проведенных исследований оказалось, что успешность прохождения тестов зависит от активации. Как мы видим на рис. 10.3, существует ее оптимальный уровень, а избыточный приводит к ухудшению результатов тестов.

Рис. 10.3. Зависимость уровня результатов от активации человека

Наш мозг активируется и приступает к обработке поступившей информации автоматически, на уровне рефлексов или инстинктов, или же осознанно. Вслед за этим следуют действия. Последние также бывают автоматическими или сознательными.

Наш мозг может находиться в активном ожидании поступления новой информации. Это позволяет нам быстрее реагировать при ее появлении. Однако стоит помнить, что длительное, а тем более постоянное ожидание новой информации приводит к появлению желудочных расстройств и даже язвы (табл. 10.1).

Таблица 10.1

Зависимость вероятности получения проблем с желудком от степени активации человека

Реакции — на каждый фактор внешнего воздействия человек отвечает реакцией, направление которой во многом обусловливается внутренними причинами. «Реакцию человека практически на любой раздражитель сложно предсказать, она всегда зависит от контекста ситуации и индивидуальных особенностей восприятия и когнитивной оценки»[185]. Выделяют два основных типа реакции человека на какие-либо внешние или внутренние факторы — врожденную и приобретенную.

Врожденные реакции состоят из рефлексов, инстинктов и драйвов, присущих всем физиологически близким к человеку животным. Они требуют минимального объема информации и энергозатрат организма на ее обработку.

Рефлекс — простейшая форма поведения человека, присущая ему с самого рождения, что характерно для всех живых организмов. На внешний стимул рефлекс отвечает автоматической реакцией. Например, ударив себя молотком по пальцу, мы испытаем резкую боль и рефлекторно отдернем поврежденную руку от ее источника.