Как покупать дешево и продавать дорого: Пособие для разумного инвестора

Первоначально процесс «эмоционального обучения» заключается в настройке эмоциональной системы ребенка под реакцию окружающих на определенное его поведение. Впоследствии, с усложнением связей и расширением области взаимодействия с внешним миром, все большее значение приобретают вновь приобретенные эмоции, а наследственные факторы отступают на второй план, порой становясь абсолютно незаметными. Мультфильмы и кино формируют заданные стереотипы эмоционального поведения, которые становятся для ребенка новыми стандартами.

Одним из результатов «научения» является появление условно-приобретенных эмоций. Многократное однотипное внешнее воздействие, вызывающее определенную эмоцию, в сочетании с другим нейтральным внешним фактором закрепляет условно-рефлекторную связь между последним нейтральным фактором и эмоцией. Например, если удары тока, вызывающие страх, сопровождаются вспышками света, то впоследствии одна только вспышка света порождает страх. Опыты, проведенные на животных, показывают, что такие условно-приобретенные эмоции остаются у человека на всю жизнь. Психотерапевты отмечают, что для избавления от них необходимо определить и уничтожить причину их возникновения. Обычно бóльшая часть условных эмоций приобретается еще в детстве, поэтому очень сложно, а иногда, к сожалению, и невозможно привить эмоциональную устойчивость уже взрослому трейдеру и инвестору.

Согласно последним исследованиям психологов, эмоции являются результатом несоответствия внутренних установок и внешнего воздействия. Практически любая новая информация, в особенности неожиданная, приводит к появлению эмоций. В свою очередь, они мобилизуют организм для ответной реакции на внешнее воздействие, которая позволяет «преодолевать двойственные или неожиданные ситуации»[189]. Правое полушарие головного мозга, отвечающее за эмоции, при сильном воздействии на него отключает левое, контролирующее сознание, и мы видим полностью иррациональное поведение человека. Попробуем разобраться, зачем природа наделила наш мозг таким селективным выбором ведущего для принятия эмоциональных решений полушария.

Результатом эмоций и мобилизации организма является возникновение мотивации в поведении. Как указывает психолог Кэррол Изард, «поведение человека всегда обусловлено переживаемыми им эмоциями»[190] (рис. 10.4).

Рис. 10.4. Обратная связь: влияние прошлых действий человека на его последующее поведение

Самое опасное в появлении неожиданной информации в том, что она выводит нас из душевного равновесия. А его потеря грозит падением и убытками. Миямото Мусаси писал: «Многое может вызвать потерю равновесия. Одна из таких причин — опасность, другая — напряжение, третья — неожиданность»[191]. А эмоции являются, как правило, реакцией на неожиданные события. Таким образом, чем больше видел трейдер, чем он опытнее, тем менее эмоционален. Размышления и умственное развитие также способствует контролю над эмоциями. Молодые, начинающие трейдеры, напротив, эмоционально напряжены и разболтанны.

Но не все эмоции носят негативный оттенок. Французский психолог Жо Годфруа определяет эмоции как разность между необходимой и имеющейся у человека информацией. Отсюда: «Отрицательные эмоции возникают, когда субъект располагает недостаточным количеством информации, а положительные — когда информация оказывается в избытке»[192].

Между объемами и характером информации, с одной стороны, и эмоциями — с другой, существует непосредственная и сильная взаимосвязь. Малые объемы информации, которая нужна трейдеру для принятия решения или осмысливания ситуации, сами по себе способны приводить к отрицательным эмоциям. То же самое в случае длительного ожидания происходит через активацию организма, вызывающую последующий стресс. Если информация связана с болезненным воспоминанием, то она тоже может вызвать отрицательную эмоцию.

Эмоции — вот что отличает человека от компьютера. В компьютерную программу можно заложить массу информации, все знания и опыт самых опытных инвесторов и игроков, но сегодняшний наш уровень знаний не позволит заложить в нее человеческие эмоции (не считая их имитацию).

Как мы знаем, на сегодня еще не создано ни одной программы-робота, с помощью которой можно было бы стабильно на протяжении длительного, я даже не говорю бесконечного, периода времени зарабатывать на финансовых рынках. Думается, что главной причиной этого как раз и является отсутствие в созданных программах эмоционального начала или хотя бы анализатора эмоций. Как показывает практика, механические торговые системы хорошо проявляют себя на спокойном рынке. Однако они перестают работать, как только он становится катастрофически волатильным, т.е. на него начинает оказывать сильное воздействие эмоциональное поведение масс трейдеров-инвесторов.