Как составить личный финансовый план и как его реализовать

В скобках рядом с каждым активом указано, что его рейтинг не может быть ниже А. Это значит, что если компания покупает недвижимость, то лишь в тех странах, которые имеют рейтинг А и выше. То же касается и ценных бумаг, и банков, и других инвестиций. Такая структура свидетельствует об очень высокой степени надежности компании и предоставляет вкладчикам гарантию сохранности их средств в компании.

Работая в России, я часто сталкиваюсь с компаниями, которые привлекают деньги, обещая клиентам высокий инвестиционный доход: 15–30 % годовых. Если же задать им вопрос, куда они вкладывают деньги, то ответ будет дан лишь в общих чертах: «Мы инвестируем деньги в акции голубых фишек, в недвижимость, в облигации». Как правило, такие компании не могут (или не хотят) сказать, в каких пропорциях и какие активы инвестированы деньги на тот или иной момент. Помните, я говорил о гарантиях? Гарантии иметь всегда очень важно. Но еще важнее понимать, чьи это гарантии! Гарантии, которые дает компания не только по сохранности ваших средств, но и по высокой доходности, имеют небольшой вес, потому что исчезают, как только компания перестает существовать.

Повторюсь: если вам дают гарантии компания или банк, не имеющие ни рейтинга, ни длительной истории, спросите у них, почему бы им не взять такую гарантию от какого-либо солидного финансового института? Например, если всем клиентам компании гарантируется сохранность капитала и такую гарантию дает Сбербанк России, инвестицию можно считать вполне безопасной в России. Вопрос о гарантиях быстро ставит вашего собеседника на место. Я много раз пользовался этим методом, когда мне пытались продать какой-нибудь сомнительный продукт сомнительной компании. Действует безотказно: продавец уходит. Или в крайнем случае говорит, что над этим вопросом компания сейчас работает. Прекрасно! Побеседуем, когда компания этот вопрос решит.

Критерий № 3: основные учредители

Эта информация очень важна для оценки надежности компании. Вряд ли какой-нибудь здравомыслящий человек сегодня вложит средства в компанию, учредителем которой является Бернард Мэдофф – создатель крупнейшей финансовой пирамиды. Учредители должны иметь безупречную репутацию и доверие со стороны вкладчиков.

Если вы захотите инвестировать в акции какой-то компании, прочтите биографии ее основных учредителей и менеджеров. Если, к примеру, президент компании руководил до этого пятью различными корпорациями и все они обанкротились, вероятность того, что новая компания будет процветающей, очень мала. Или, скажем, если крупная компания с высоким рейтингом является учредителем нескольких финансовых структур в разных частях мира, это означает, что она жестко контролирует свои структуры, не допуская никаких сомнительных операций. Почему можно доверять дочерним структурам этой компании? Потому что компания, завоевавшая авторитет своей работой в течение десятков (а то и сотен) лет, не допустит, чтобы кто-либо его разрушил. Иначе это повлечет снижение рейтинга компании, отток вкладчиков и другие отрицательные последствия, которые приведут к огромным потерям.

Кризис 2008 года показал, что не все так просто и безоблачно. Пример – американская страховая компания AIG. Из-за спекулятивных операций, проводившихся менеджерами компании, акционеры потеряли большую часть своего капитала (кстати, такие спекулятивные операции не имеют права проводить менеджеры тех подразделений страховых компаний, которые занимаются накопительным страхованием, и эти подразделения никак не пострадали). Во время кризиса компании пришлось продать часть активов – в том числе и некоторые подразделения, занимающиеся накопительным страхованием, – чтобы оплатить долги.