Как заменить зарплату доходом с капитала, инвестируя в акции, или Почему уборщица с миллионом в акциях не смогла уволиться?

На чем основана стратегия «Покупай. Держи. Докупай!»? На мудрости самых известных финансистов, таких как Уоррен Баффет (богатейший в мире инвестор), Джон Богл (основатель крупнейшей в мире инвестиционной компании Vanguard) и Бенджамин Грэхем (один из основоположников фундаментального анализа ценных бумаг, учитель Уоррена Баффета). Все они постоянно напоминают нам, что акции – это не фишки для биржевой игры, а ценные бумаги, которые делают их владельца собственником – дают ему право на часть будущей прибыли компании, а значит, могут помочь создать капитал, вложенный в реальное имущество, в выгодное дело. Нет смысла продавать акции прибыльной компании, если цена на них выросла. Часто совсем наоборот, есть смысл держать и докупать такие акции, увеличивая свой капитал и доход от него (см. Таблицу 1).

Таблица 1. Доход от инвестирования 10 000 руб. в месяц при разной эффективности вложений, руб.

Таблица 1 показывает, что, даже если вы просто будете откладывать наличные деньги в чулок (0 % доходности) и их будет кушать инфляция, вы все равно останетесь с деньгами в отличие от биржевых игроков. Вложение в банковские депозиты (условно мы взяли 5 % доходности), возможно, поможет вам спасти деньги от инфляции и накопить на какую-нибудь цель. Зато долгосрочные инвестиции в акции методом «Покупай. Держи. Докупай!» (мы взяли адекватную историческую доходность 10 % годовых) помогут вам обогнать инфляцию и сделают вас финансово благополучным человеком.

Вы спросите меня, а есть ли риск в стратегии «Покупай. Держи. Докупай!»? Да, если речь идет об отдельных акциях. Допустим, вы решили постоянно докупать акцию, цена на которую в прошлом росла. Но прошлая доходность инвестиций не определяет ее доходность в будущем. Увы, нет никакой гарантии, что те же акции «Сбербанка» сильно вырастут в следующие 20 лет. Возможно, они будут расти медленнее других акций, не вырастут совсем, как акции «Газпрома», или даже… упадут в цене. Приведу вам наглядный пример. Те, кто постарше, помнят такой добротный кнопочный телефон Nokia («Нокиа»). Акции этой финской компании сильно росли, когда она была № 1 на рынке телефонов, обогащая инвесторов. Однако появились смартфоны Apple с одной кнопкой и практически полностью вытеснили с рынка трубки Nokia. Где сейчас ее акции? Всего за два года – с 2000-го по 2002-й – они упали в цене в 5 раз, затем продолжили падение и на момент написания этой книги (спустя 20 лет!) так и лежат себе, стоя несколько долларов за штуку. Те, чьи деньги приманил рост акций Nokia, сейчас остался ни с чем.

Но есть надежный метод инвестирования, который поможет избежать риска инвестиций в неудачные акции.

Инвестирование в индексные фонды

Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена.

Джон Богл

«Что же тогда покупать, держать и докупать, если мы не можем определить, какие акции точно будут расти в будущем?» – задали этот резонный вопрос все участники беседы почти хором. «Есть метод инвестирования, – спокойно продолжил я, – который и не требует от нас ничего определять. Наоборот, этот пассивный метод инвестиций основан на простом копировании рыночных индексов – покупке всех акций индекса в определенной пропорции. Метод так и называется индексным инвестированием. Его главным идеологом является известный американский инвестор Джон Богл. Как некоторые экономисты до него (например, нобелевский лауреат Пол Самуэльсон), он обнаружил, что редко какой инвестор способен получать доходность выше среднерыночной. Именно Джон Богл создал в далеком 1975 году первый в мире фонд Vanguard 500, который перестал гадать, какие акции выбрать для того, чтобы обыграть рынок. Вместо этого фонд Джона просто… копировал рынок – покупал акции всех 500 компаний из рыночного индекса S&P500. В последующие годы фонд Vanguard 500 принес инвесторам отличную доходность. Из фонда с активами в несколько сотен тысяч долларов компания Vanguard превратилась сегодня в крупнейшую инвестиционную фирму с миллионами клиентов из разных стран, занимающую второе место в мире по объемам денег в управлении – более 6 триллионов долларов (для сравнения ВВП США в 2020 году был 21 трлн долл.). Многие инвестиционные компании переняли идею Джона Богла и начали создавать свои индексные фонды. За более чем сорокалетнюю историю индустрия индексных фондов создала из граждан США и других развитых стран одну из самых многочисленных армий миллионеров».

Методичка

Обратите внимание на Таблицу 2. Там представлены десять самых больших по рыночной стоимости (капитализации) компаний США, которые возглавляли знаменитый индекс S&P 500 в разные годы – в 2000-ом и в 2021-ом.

Таблица 2.Топ-10 индекса S&P 500 в 2000 и 2021 году