Капитализм без эгоизма

• Хотя Фонд Шваба в прямом финансовом смысле не инвестирует ни в одно из предприятий с социальной направленностью, с которыми работает, он часто покрывает расходы, связанные с участием в заседаниях Всемирного экономического форума. Кроме того, фонд выпускает справочник по социально ориентированным проектам, являющийся своего рода инструментом по поиску инвесторов. Поскольку дело это еще совсем новое, толковым инвесторам приходится постоянно обращаться к интернету, а многие предприниматели с социальной ориентацией не имеют знаний, как добыть деньги и по каким критериям выбирать инвестора. В справочнике также дается информация относительно типов капитала, который лучше подходит для каждого конкретного предпринимателя, советы, как узнать, когда ты уже готов к тому, чтобы использовать полученные средства, и какой язык является наиболее подходящим для быстрого и эффективного начала переговоров по этому вопросу.

• Фонд Шваба также разрабатывает подходы в отношении установления правил для поддержки предпринимательства с социальной направленностью и рычагов для создания денежного потока.

Инвестирование в улучшение окружающего мира

В последние годы появилась новая отрасль инвестиционного капитала, направленная конкретно на поддержку бизнеса, не только приносящего доход, но и решающего задачи по улучшению окружающего мира. При таком инвестировании главная идея состоит в том, что польза от вложений выражается не только в деньгах – исчезает противопоставление между коммерческим инвестированием в предприятия, создаваемые ради получения прибыли, и пожертвованиями в некоммерческие организации. Желая получить умеренную финансовую прибыль посредством инвестирования в предприятия с социальной направленностью, такие инвесторы, конечно, в первую очередь считают главной целью своих инвестиций изменения в социальной сфере.

Некоммерческая Глобальная инвестиционная сеть предполагает, что к 2014 году социально ориентированный инвестиционный рынок вырастет до 500 миллиардов долларов США, что будет составлять почти 60 процентов роста по сравнению с 2009 годом.

Но, согласно данным исследовательского института «Credit Suisse», подобный тип инвестирования не может считаться единственным способом поддержки бизнеса с социальной направленностью. Среди прочих есть следующие.

«Облигации окружающей среды». «Зеленые» облигации и «Облигации для сохранения климата», в сущности, очень похожи на коммерческие, за исключением того, что все собранные деньги направляются на проекты, касающиеся сохранения среды обитания или противодействующие изменению климата. Что же до прибыли, то подобного рода облигации – это типичный образец ценных бумаг, освобождаемых от налоговых выплат.

«Вакцинационные облигации». Исследовательский институт «Credit Suisse» указывает, что такие облигации «помогают превратить многолетние программы помощи людям за пределами страны в источник немедленной прибыли в наличных, благодаря чему удается, например, значительно быстрее и в большем объеме провести срочную вакцинацию населения в какой-нибудь развивающейся стране».

«Социальные облигации». Эти облигации предназначены для того, чтобы накапливать денежные средства для социальных программ. При этом правительство выплачивает процент, который возрастает или снижается в зависимости от того, насколько успешно такие программы претворяются в жизнь.

Самой большой проблемой в мире социальных инвестиций является точное измерение пользы от подобных вложений в денежном выражении. В обычном бизнесе измерить это легко, а вот как это сделать применительно к решению социальных задач? Как много денег потребуется на проект? Вкладывая деньги в изменение окружающего мира, как можно измерить то хорошее, что в результате возникает? Ведь всякие оценки в данном случае грозят оказаться чрезмерно субъективными. И вот для того, чтобы помочь инвесторам в оценке подобных воздействий, были разработаны такие средства, как Impact Reporting and Investment Standarrds (IRIS) и Global Impact Investing Rating System (GIIRS) – но все же они тоже далеки от подлинно научной точности.

Следите за тем, чтобы не начать отклоняться от главной миссии

Вот одна из причин, почему нужно проявлять осторожность при поиске средств на создание бизнеса: решение этой задачи с течением времени может привести к тому, что вы неосознанно начнете отходить от первоначально поставленной цели. Мириам Шенинг указывает на это, как на основную проблему, с которой сталкиваются предприниматели, ориентированные на социальные проблемы.