Успех всей операции в значительной степени зависел от решительности действий войск Северо-Западного фронта, который с октября 1942 года возглавил Маршал Советского Союза С. К. Тимошенко. Возглавляемое им фронтовое объединение намеревалось окружить и разгромить демянскую группировку войск 16-й армии вермахта, а затем в сражение вводилась Особая группа войск под командованием генерала М. С. Хозина. Приказом Ставки ВГК № 0015 от 1 февраля 1943 года заместителем Хозина был назначен генерал-лейтенант В. И. Морозов, который в 1941–1942 годах командовал 11-й армией, действовавшей на том же ТВД.
В состав особой группы войск вошли действительно значимые силы: 1-я танковая армия под командованием генерал-лейтенанта т/в М. Е. Катукова, вновь сформированная (на базе 57 А) армия под командованием генерал-лейтенанта Ф. И. Толбухина, ряд других соединений и частей. «Костяк» 68-й армии был более чем внушительный: 37-я гвардейская стрелковая дивизия, 1, 5, 7, 8-я и 10-я гвардейские воздушно-десантные дивизии, 32, 33-я и 137-я стрелковые бригады и многие другие части и подразделения.
Директивой Ставки ВГК № 30039 «…на разгром Ленинградско-Волховской группировки противника» командующему Особой группой войск, подписанной И. В. Сталиным и Г. К. Жуковым 16 февраля 1943 года, устанавливалось, что Особая группа войск должна быть готова к вводу в прорыв (войск Северо-Западного фронта. —
Предусматривалось также, что после занятия города Старая Русса 27-я армия Северо-Западного фронта переходит в подчинение в район города Луги. При этом частью сил 27-я армия совместно с 52-й армией Волховского фронта должны освободить Новгород.
На следующем этапе операции (после пересечения путей отхода 18-й полевой армии вермахта в Эстонию) планировался разгром ленинградско-волховской группировки противника силами части Особой группы войск, а также войск Ленинградского и Волховского фронтов.
К сожалению, опять была допущена переоценка собственных сил и возможностей и недооценка сил противника.
15 февраля 1943 года войска Северо-Западного фронта начали Демянскую наступательную операцию, намереваясь перерезать горловину «Рамушевского коридора», окружить и окончательно уничтожить соединения 16-й полевой армии вермахта, обороняющиеся на демянском плацдарме. Со стороны Северо-Западного фронта в операции было задействовано 327,6 тыс. человек. Но противник не стал дожидаться окружения и организованно в рамках операции «Избавление от хлама» вывел из «мешка» свои войска на западный берег реки Ловать, где и организовал новую полосу обороны. 25 февраля Демянская наступательная операция закончилась выравниванием линии фронта; прорыва не получилось.
Почему была прекращена операция «Полярная звезда»? Причин несколько. Во-первых, в ходе операции «Искра» по деблокаде Ленинграда, а также Тосненско-Мгинской операции войскам Ленинградского и Волховского фронтов не удалось полностью разгромить мгинско-синявинско-шапкинскую группировку противника и выйти на линию Ульяновка — Тосно — Любань (как это предусматривалось директивой Ставки от 1 февраля 1943 года и, очевидно, являлось составной частью операции «Полярная звезда». —
Особая группа войск под командованием генерал-полковника М. С. Хозина была расформирована решением Ставки 9 марта 1943 года. Так, без громких побед и триумфа нашей военной мысли, окончилась борьба за демянский плацдарм.
Народу, конечно, сообщили другое. 1 марта 1943 года в разделе «В последний час» Совинформбюро опубликовало сообщение с названием «Ликвидация укрепленного плацдарма противника в районе Демянска».