Вторая ошибка состояла в том, что, выбежав на набережную Герберта Самюэля, террористы начали беспорядочно расстреливать проезжавшие машины, чем сразу обнаружили свое присутствие. Через считаные минуты на месте стрельбы оказался полицейский, вступивший с ними в перестрелку из табельного пистолета и сообщивший патрульным машинам о появлении вооруженных людей. Боевики прекрасно понимали, что в любой момент они будут оцеплены армией и полицией, и попытались захватить первое встретившееся у них на пути здание с заложниками — кинотеатр «Синема-1». Он находился на пересечении набережной Герберта Самюэля и небольшой сквозной улицы Йона ха-Банай, выходившей на проспект ха-Яркон. Дверь в кинотеатр оказалась закрытой, и даже после того, как террористы разрядили в нее несколько автоматных магазинов, пробиться внутрь у них не получилось. Со всех сторон стали доноситься полицейские сирены. На улицу Йона ха-Банай выехала полицейская машина, и террористы, дав несколько очередей и метнув в ее сторону осколочную гранату, вернулись на набережную и побежали на юг, в сторону другой сквозной улицы.
Забежав за угол, на улице Геула они увидели трехэтажный отель «Савой». Не встретив никакого сопротивления, террористы ворвались внутрь. Первой же автоматной очередью они расстреляли пожилого портье и двух иностранных туристов, на свое несчастье оказавшихся в холле. Следуя приказу Абу Джихада «не проявлять сострадание и стрелять по всему, что движется», они в первые же минуты сократили число заложников на трех человек. Таким образом, из-за плохой навигации и глупой неразборчивой стрельбы они упустили свои цели и захватили только одно здание. Поняв, что в их руках слишком мало заложников, террористы попытались выйти из отеля, чтобы захватить еще одно здание, но оказались заблокированными огнем солдата срочной службы, случайно оказавшегося рядом с местом высадки федаинов.
Моше Дойтшман, 21-летний рядовой бригады «Голани», ветеран войны Судного дня (1973), пребывал в краткосрочном отпуске и находился в доме своих родителей, рядом с набережной Герберта Самюэля. Услышав выстрелы и увидев из окна разбегающихся в панике людей, он взял личное оружие и выбежал на улицу. Идя на выстрелы, он первым оказался у входа в отель «Савой» и вступил с террористами в перестрелку. В скоротечном неравном бою он был смертельно ранен и позже скончался в больнице.
Своевременное вмешательство рядового Дойтшмана остановило банду палестинских боевиков, которые были вынуждены вернуться и забаррикадироваться в отеле. Двое террористов остались прикрывать вход, остальные стали выбивать двери комнат, разыскивая иностранных туристов, остановившихся в отеле. Обыск скромного трехэтажного отеля не занял у них и десяти минут. Число заложников, постояльцев отеля и обслуживающего персонала, составило 12 человек. Это были граждане Израиля, Западной Германии, Франции, Швейцарии и Эфиопии. Всех заложников собрали в юго-западной комнате на последнем, третьем этаже. Пятерых заложников террористы сразу привязали к взрывным устройствам. Затем боевики заняли круговую оборону: двое залегли у главного входа, двое на крыше, двое остались охранять заложников и двое расположились на втором этаже.
Около полуночи весь район был оцеплен силами армии, полиции и пограничных войск. В надувной лодке, брошенной бандитами на пляже, израильскими саперами была обезврежена мина-ловушка. Мощные прожектора освещали отель со всех сторон, ослепив и дезориентировав террористов, захвативших заложников. Все близлежащие улицы были перекрыты бронетехникой, пожарными расчетами и машинами «скорой помощи». Полицейские вертолеты с прожекторами были подняты в воздух, а тель-авивский пляж превращен в полевой аэродром для транспортной авиации. Патрульные катера ВМС Израиля, насколько это было возможно, подошли вплотную к набережной Тель- Авива. Со стороны человеку, не владевшему информацией, могло показаться, что в Тель-Авиве высадились не восемь боевиков ФАТХ, а целая армия ООП.
Общее руководство операцией по освобождению заложников было возложено на командующего Центральным военным округом генерала Йону Эфрата. Тактическая сторона операции была передана в ведение офицерского состава «Сайерет Маткаль». Около 01:00 весь личный состав подразделения спецназа Генерального штаба уже находился возле отеля, готовый по первому же приказу начать штурм здания. Недавние трагические события в Маалоте свидетельствовали, что затягивание времени только ухудшает ситуацию и сводит к минимуму успех спасательной операции. Но в данном случае переговоры были необходимы, чтобы выиграть время и дать возможность «Сайерет Маткаль» выйти на исходные позиции к точкам проникновения в отель.