Хулиномика. Элитно, подробно, подарочно!

Мой любимый Дэниэл Канеман говорил, что ключ к инвестированию – это хорошо натренированное чувство будущего сожаления. Тут даже наверное речь не только об инвестировании, а вообще о любых формах неопределённости. Вы сможете точно отмерить нужный вам риск, если умеете представлять, в какой момент придётся заплакать от потерянных денег или упущённой выгоды – что, кстати, гораздо больнее. Осознавать, что вы могли бы быть гораздо богаче, чем сейчас, если бы послушали меня 10 лет назад.

Риск невозможно увидеть своими глазами. Мы подсознательно считаем, что рискуют в основном другие люди, которые не обратили на что-то внимание. Или второй вариант – они намеренно что-то проигнорировали. Риск не показывают по телевизору и его нет в новостях. Поэтому часто какая-то небольшая неожиданность в личных делах наносит куда больше вреда, чем то, что месяцами обсуждается в ток-шоу и в блогах. Не позволяйте соцсетям навязать вам свою повестку. Как правило, то, что обсуждается очень широко, не имеет к вам ни малейшего отношения. У меня вот недавно канализация забилась – вот это проблема. А вот какая страна разрешила российскую вакцину – мне это абсолютно похеру. На мою жизнь это никак не влияет.

Понять важность каких-то событий можно только спустя некоторое время. Иногда довольно большое время. Я уж не говорю о том периоде, когда эти события происходят – тогда вообще понять ничего нельзя. В январе 1930 года – через 2 месяца после первого обвала, ознаменовавшего начало Великой Депрессии, среди американцев провели опрос, какая проблема кажется им наиболее важной. Экономические проблемы были только на седьмом месте. Гораздо важнее были сухой закон, разгул преступности и мир во всем мире. Какой-то историк говорил, что во время полного коллапса люди не бунтуют. Люди бунтуют после него.

Когда ставки близки к нулю, истории о будущем вполне могут оказаться важнее чем то, что происходит сейчас. Вообще, ключевая ставка как бы заманивает инвесторов из будущего думать о настоящем, ведь то, что произойдёт в этом году, становится гораздо важнее – ведь деньги, как правило, обесцениваются. Но вот сейчас, когда ставки практически нулевые, становится интересно задуматься о том, что произойдёт через несколько лет – именно об этом думает рынок, хотя вероятность угадать что-то с помощью предсказаний крайне мала. Но люди любят занятные истории. Именно поэтому Тесла стоит уже под триллион долларов, а рынки показывают новые максимумы, несмотря на растущие толпы безработных и митингующих.

Можно стать успешным инженером, если вы ничего не знаете вне своей сферы деятельности. Так же и с химиком, метеорологом или там хирургом. Я не раз говорил, что специализация рулит. Но вот инвестирование и предпринимательство так не работает. Чарли Мангер не раз говорил, что вам нужна математика, бухучет, социология, психология, маркетинг, политика, теория игр, история, статистика, биология ну и пиар до кучи. Это сложнее, чем другие сферы деятельности. Тут больше неопределённости, больше изменений и меньше настоящих экспертов. Ну, то есть у экспертов-то больше… ну вы поняли.

Крайне сложно игнорировать силу редких событий. Статистики и алготрейдеры называют этот эффект «толстыми хвостами». Не менее сложно признать тот факт, что большинство событий в жизни не имеют большого значения. За последние 20 лет три события, которые реально сильно повлияли на глобальные рынки, это были теракты 11 сентября, крах Леман Бразерс и Covid-19. Задумайтесь о том, сколько внимания было уделено всему остальному. И как всё это остальное повлияло на рынки. Я вам сейчас объясню как: да никак. Да, это как-то обескураживает. Но что делать?

Подумайте о своём цикле инвестирования. Вот вы вложились в 50 разных активов. Но в реальности на вашу финансовую жизнь глобально повлияют даже не 10, а скорее всего всего 1 или 2 из них. Только вы изначально не знаете, какие именно. И как вы повели себя в третий месяц 2020-года, когда рынки повалились из-за Ковида, вполне возможно повлияло на ваш портфель больше, чем предыдущие 100 месяцев. Вместе взятых. Да, это не очень приятная новость. Это жизнь так устроена.

Covid-19 – это первый глобальный кризис в эру соцсетей. И всё, что мы узнали за последние годы, это то, что информация распространяется очень быстро, а фальшивая информация распространяется ещё быстрее. Потому что она выглядит сенсационно и все её репостят. Трайбализм и групповая солидарность гораздо сильнее выражены в соцсетях, чем в очном общении.

Известная фраза про то, что нужно бояться только самого страха, сейчас работает плохо. Ещё 15 лет назад медийные страшилки были куда более реальны, когда статью в газете проверял корректор, редактор, а потом ещё и главный редактор. Тогда журналисты не гнались за лайками и репостами. Им не платили за каждый просмотр их статьи. Поэтому и сенсационность была уделом жёлтой прессы. Сейчас все соцети – это жёлтая пресса. Не забывайте об этом.