Коммерческое право. Шпаргалка

Участниками торгов на фондовой бирже являются управляющие, брокеры и дилеры. Другие могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, которые являются участниками торгов.

Управляющий является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Он осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами. Если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам, наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется.

Законодательство РФ и договоры определяют порядок осуществления деятельности, а также права и обязанности управляющего по управлению ценными бумагами (ст. 5 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Брокером называют профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего эту деятельность. При оказании брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги (ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

При совмещении деятельности брокера и дилера, если возник конфликт интересов брокера и его клиента, который привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством РФ. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера (абз. 1, 2 п. 2 ст. ЗФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Дилер является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет дилерскую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией (ст. 4 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Дилер имеет право объявить существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг, в число которых входят цена договора; минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг и др. Дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом, если в объявлении отсутствуют указания на иные существенные условия. Если дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков (п. 3 ст. 4 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из её членов определяется такой фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов. Допуск к участию в торгах и исключение из числа участников торгов определяется правилами, устанавливаемыми фондовой биржей (ст. 12 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

44. Правовое регулирование рынка ценных бумаг