Коммунизм против капитализма. Третий раунд

После наполеоновских войн в Англии был введен золотой стандарт, предусматривавший свободный обмен бумажных фунтов на золото Банком Англии. Однако Банк Англии сразу же начал выпускать банкнот существенно больше, чем было золота в его подвалах, что способствовало возникновению кризиса 1825 г.

В 1844 г. был принят т. н. Акт Пиля, которым определялось, что Банк Англии получает исключительные права в деле эмиссии банкнот в стране – получил фактическое право на 2/3 всей эмиссии банкнот. С каждым годом эта доля увеличивалась. За 1844–1921 гг. эмиссию прекратили все банки (207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка), кроме Банка Англии.

Этим же Актом определялся высокий уровень золотого покрытия банкнотной эмиссии Банком Англии. Тем более что Великобритания была инициатором распространения золотого стандарта по всему миру и была вынуждена собственным примером показывать, что такое настоящий золотой стандарт.

Тем не менее, необходимо отметить, что действие Акта Пиля, вплоть до отмены золотого стандарта в 1930 г., неоднократно приостанавливалось, что давало возможность центральному банку значительно увеличивать эмиссию бумажных денег.

Банк Англии был с самого начала частным предприятием, принадлежащим не государству, а частным лицам. Среди акционеров-учредителей были король и королева Англии, которые сделали первый взнос в сумме 10 тыс. фунтов стерлингов. Также 633 человека внесли суммы размером более 500 фунтов, что давало им право голоса на собраниях акционеров.

В 1946 г., через два с половиной столетия после образования, Банк Англии был национализирован (кстати, список акционеров до сих пор остаётся засекреченным). Однако и сегодня де-факто, Банк Англии управляется не правительством, а частными банками Лондонского Сити.

«Банк Англии как был, так и продолжает оставаться частным банком, проводящим в жизнь интересы конкретной, очень узкой группы лиц», отмечает А.Лежава в статье «Крах «денег», или как защитить сбережения в условиях кризиса».

Банк Франции

У создания Банка Франции большая предыстория.

Франция в начале 18 в. находилась в крайне тяжёлом финансовом положении. Годовой дефицит бюджета составлял 80 млн. ливров, а общий государственный долг к 1715 г. вырос до 3,5 млрд. ливров. Никто не соглашался одалживать деньги французскому монарху, а налогов для покрытия даже самых необходимых расходов было недостаточно. Тогда шотландский финансист Джон Лоу предложил Филиппу Орлеанскому (регенту малолетнего короля Людовика XV) и министрам двора проект перехода к денежной системе, основанной не на золотых деньгах, а на бумажных, которых можно было напечатать столько, сколько потребуется. Джон Лоу говорил: «В интересах короля и его народа гарантировать деньги банка и отказаться от золотой монеты».

В 1716 г. был создан специальный частный банк в форме акционерного общества с капиталом 6 млн. ливров. Он получил название Королевский банк и возглавил его лично Джон Лоу, одновременно получивший портфель министра финансов. Поначалу банк, который находился под контролем кабинета министров, осуществлял весьма осторожную эмиссию, выпуская деньги с учётом имеющегося золотого запаса. Но постепенно банк начал наращивать выпуск бумажных денег, не обеспеченных золотом.

Для того чтобы связать излишнюю денежную массу и предотвратить инфляцию, Дж. Лоу предложил создать специальную компанию в форме акционерного общества, продавая акции за бумажные деньги всем желающим. Так в 1717 г. была создана Западная Компания (Компания Миссисипи) с акционерным капиталом 22 млн. ливров.

Лоу разрекламировал проет, который компания, якобы, собиралась реализовывать – добыча золота на территории северо-американской колонии Франции Луизианы. Курс акций начал стремительно расти: при номинальной цене акции в 500 ливров рыночная цена поднялась до 18 тыс. ливров. Станок едва успевал печатать деньги, которые пукались в оборот и сразу же шли на покупку ценных бумаг. В 1720 г. во Франции циркулировало банкнот на сумму 3 млрд. ливров.

Фактически в стране выстраивались две финансовые пирамиды – пирамида обязательств (банкнот) Королевского банка и пирамида обязательств (акций) Западной компании. Несмотря на все ухищрения, цены во Франции Людовика XV росли, началась сильная инфляция.

Чтобы повысить доверие народа к бумажным деньгам, Лоу в 1718 г. преобразовал частный Королевский банк в государственный. Но это не спасло ситуацию. Некоторые недоверчивые французы решили обменять бумажные деньги на золото. Первым это сделал герцог Бурбонский, увезя полученное из банка золото на нескольких каретах. А вот у других предъявителей бумажных денег уже возникли проблемы.

Началась паника, которую остановить не удалось. Всё закончилось полной обесценкой бумажных денег, крахом Западной компании и превращением её акций в обычную бумагу.

Через четыре года после создания Королевский банк прекратил своё существование. У французов надолго сформировалось подозрительное отношение к подобным институтам и отвращение к бумажным деньгам.