Поход питерских рабочих во главе со священником Георгием Гапоном к Зимнему дворцу с петицией к царю обернулся Кровавым воскресеньем. 9 января 1905 года солдаты открыли огонь по многотысячной толпе, пытаясь не допустить ее к дворцу.
Вопреки расхожему мнению царь не отдавал распоряжения открыть огонь. Он лишь приказал министру внутренних дел Святополк-Мирскому обеспечить поддержание порядка. Однако рабочие, собиравшиеся к царю по призыву Гапона, двигались ко дворцу с разных направлений, организованно, игнорируя при этом попытки полиции их остановить. Не имея возможности правильно оценить степень угрозы и стремясь не допустить слияния колонн в единую толпу на Дворцовой площади, войска открыли огонь. Было убито 130 и ранено 299 человек, в том числе и сам Гапон.
Вскоре он скрылся за границей. По возвращении в 1906 году священник был убит эсерами, считавшими его полицейским провокатором.
Кровавое воскресенье и воззвание, сочиненное Гапоном, положили начало революционным событиям. Эсеры и анархисты развернули индивидуальный террор, убивая офицеров, полицейских, чиновников и иных представителей власти. В феврале в Москве погиб великий князь Сергей Александрович. Он был взорван вместе с каретой. Призрак революции все явственнее поднимался над страной.
Положение дел на Дальнем Востоке между тем лишь ухудшалось. В марте 1905 года последовал разгром русских войск под Мукденом, в мае — Цусимское сражение на море, окончившееся гибелью 2-й Тихоокеанской эскадры. Фактически это означало перелом в войне и поражение России.
В этих условиях Государь согласился на подписание Портсмутского мирного договора, по которому Японии отходили Ляодунский полуостров и Южный Сахалин, Корея признавалась зоной японских интересов.
И. Е. Репин «Речь императора Николая II старшинам и представителям сельского населения окраин России во дворе Петровского дворца 18 мая 1896 г.», 1897
Столыпин требовал снять депутатскую неприкосновенность с шестнадцати депутатов (худ И. Е. Репин, 1910)
По всей стране бушевали стачки, на окраинах империи происходили волнения, подпитываемые из-за рубежа. Было подавлено несколько восстаний в ряде городов и на кораблях военного флота. Поражение в войне при таком состоянии дел внутри империи только усугубляло ситуацию.
В августе 1905 года Государь, пытаясь ослабить напряжение в стране, пошел на подписание манифеста о созыве Государственной думы. Но этого оказалось недостаточно, чтобы одним махом выпустить пар из кипящего российского котла. В начале октября вспыхнула всероссийская стачка, в которой приняли участие около двух миллионов человек.
В этой ситуации Николай, всего десять лет назад заявлявший о своей верности принципам самодержавия, 17 октября подписал еще один манифест. С точки зрения восторженной либеральной общественности, этот документ знаменовал конец русского самодержавия как такового. Его первый пункт повелевал: «Даровать населению незыблемые основы гражданской свободы на началах действительной неприкосновенности личности, свободы совести, слова, собраний и союзов». Третий пункт устанавливал обязательность утверждения любого закона Думой и надзор за правомерностью деятельности властей со стороны ее депутатов. Уже сам факт существования такого манифеста многое менял в жизни империи. В ноябре была объявлена амнистия политзаключенным (кроме террористов!), отменена общая и духовная цензура для периодических изданий.
Желаемая цель была наконец достигнута. После обнародования манифестов волна стачек пошла на убыль, армейские части сохранили верность присяге. Возникла даже массовая монархическая организация крайне правого толка — Союз русского народа, которую император негласно поддерживал. Вооруженное восстание, вспыхнувшее в декабре в Москве, не получило поддержки в других уголках страны и было подавлено.
Апрель 1906 года был ознаменован принятием «Основных государственных законов Российской империи», прописывавших роль Думы в законодательном процессе, и полной отменой всякой цензуры. Эсеровско-анархистский террор против чиновников, офицеров и полицейских чинов продолжал нарастать, но сама революция явно пошла на убыль.
Увы и ах, но результат созыва первой Думы превзошел самые худшие ожидания Николая. Отвечая на тронную речь императора, депутаты от левых партий потребовали упразднения Государственного совета и передачи крестьянам церковных и казенных земель. Позже появился скандальный «проект 104», сводивший назревавшую земельную реформу к примитивной национализации всех крупных землевладений. Дума первого созыва просуществовала чуть больше двух месяцев, после чего Николай II распустил ее. Уж больно не своим делом пытались заниматься господа депутаты.