Постепенно, по мере распространения и укрепления Буддизма, Буддийские монастыри становились центрами социальной жизни, регулирующими также экономические, правовые и семейные отношения. Это привело к необходимости приспосабливать учение Будды к местным традициям и верованиям. В результате в буддийской общине возникали споры по вопросам методов достижения Нирваны, о том, соответствуют ли устные предания и письменные тексты истинным высказываниям Будды. Поэтому примерно через 100 лет после первого был созван Второй собор, в Вайшали (примерно в 447 г. до н. э.). На нем были рассмотрены теория и практика Винайи и обсуждался вопрос о допустимости каких-либо смягчений в правилах поведения. Особые разногласия возникли по правилу невозможности монахам брать подаяния деньгами. После острой борьбы партия стхавиров, или Старших, одержала победу. Их оппоненты, махасангхики откололись и, пользуясь поддержкой большого количества последователей, созвали свой собор, названный Махасангхити. Стхавиры осудили его как еретический. В дальнейшем происходило последующее разделение, так что уже во втором столетии своего существования буддизм разделился на 18 течений, каждое из которых провозглашало себя истинной верой.
История свидетельствует, что в ІІІ в. до н. э. царь Ашока объявил себя покровителем и защитником Буддизма. И для прекращения разногласий он приказал в 253 г. до н. э. созвать Третий собор в Паталипутре. На этом соборе были кодифицированы основы учения тхеравады, т. е. учения старейших, которое ныне считается наибольшим приближением к учению самого Будды. Также было принято решение начать распространение Буддизма за пределами Индии. Это положило началу становления Буддизма как мировой религии.
Благодаря вмешательству Ашоки разногласия между сторонниками разных толкований Дхармы на некоторое время сгладились. Но не исчезли, что со временем привело к разделению Буддизма на разные школы и направления даже формально.
Самой ортодоксальной школой Буддизма и в настоящее время считается тхеравада. Она распространена в Шри-Ланке (Цейлон), Мьянме (Бирма), Таиланде (Сиам), во Вьетнаме, Лаосе и Камбодже. Предположительно на третьем соборе от тхеравада отделилась школа сарвастивада (вайбхашика). Изгнанные в числе других неортодоксальных школ из собора, сарвастивадины сыграли основную роль в распространении Буддизма в Юго-Восточной Азии, Тибете, Китае, Японии и Непале. Каноническая литература сарвастивадинов на санскрите, сохранившаяся в основном в переводе на китайский, была тем первоисточником, по которому народы Восточной Азии знакомились с буддизмом.
Тхеравада, она же хинаяна (малая колесница), основывается на палийском каноне (Трипитаке) и ее священным языком является пали. Именно в хинаяне возникла сангха из монахов, существующих только на пожертвования мирян. В хинаяне очень отрицательно относятся к окружающему человека "миру" — сансаре, включающей также бесконечную цепь рождений и смертей. Считается, что сансара и есть сосредоточение страданий, непостоянства и нечистот. Основная роль в достижении просветления отводится медитации. Последователь хинаяны должен постоянно совершенствовать сосредоточенность и мудрость. Почитанию ступ отводится второстепенное место. Сам Будда считается просто человеком, достигшим высшей мудрости своими усилиями, и должен почитаться не как Бог, а только за пример своей жизни и за оставленное им учение. Достигнуть нирваны могут только монахи. Для достижения нирваны мало одной жизни. Необходимо в течение многих перерождений совершенствовать свою карму с тем, чтобы получить возможность стать монахом. Миряне после смерти могут рассчитывать только на попадание "на небеса", что, по-видимому, является аналогом христианского рая. Поэтому хинаяна крайне отрицательно относится к семейной жизни.
"Отсутствие сверхъестественного и вытекающее из этого отсутствие какой-либо сферы для воображения, болезненный путь разрешения основных проблем жизни, сведение нирваны к угасанию, а этической жизни к монашескому аскетизму сделало хинаяну религией мыслящих и сильных духом, в то время как развивающееся новое учение (махаяна, авт.) возникло для эмоциональных и набожных людей" [3].
Махаяна ("великая колесница"), в отличие от хинаяны — это широкий путь, открытый для всех. Есть несколько версий возникновения махаяны. Наиболее вероятной считается версия образования махаяны в среде школ, образовавшихся после раскола школы махасангхика, т. е. после Третьего собора. "Тенденции, которые развивались в течение периода от Ашоки до Канишки, впоследствии выявились, образовав буддизм махаяны" [3]. Явное разделение Буддизма на хинаяну и махаяну началось в период распространения Буддизма из Индии в другие страны, и продолжилось после исчезновения Буддизма в самой Индии.