Неизвестно, где родился св. Дионисий и кто были его родители, но первые подвиги и искус иноческий он проходил в Киево-Печерском монастыре, где пострижен в монашество и получил священнический сан. Подражая преподобному Антонию Печерскому в деле иноческого подвижничества, он вздумал основать обитель, подобную Киево-Печерскому монастырю, для этого пришел в Нижний Новгород с несколькими иноками, принеся с собой икону Печерской Божией Матери.
В трех верстах от тогдашнего Нижнего Дионисий ископал собственными руками пещеру, где и поселился с своими спутниками; потом, когда к нему стали стекаться желающие разделять его уединение, он основал монастырь с церковью Вознесения Господня. В этом монастыре он сделался первым настоятелем, сначала в сане игумена, а потом архимандрита. Св. Дионисий, обладая знаниями и будучи высок в христианских добродетелях, старался образовать учеников своих так, чтоб они могли впоследствии сами быть наставниками других в православии и иноческом подвижничестве. Для того избрал он из среды братий новосозданного монастыря двенадцать человек, особенно отличавшихся строгостью жизни и, наставя их в боговедении, посылал в другие места для распространения истинной веры и устроения святых обителей.
В числе таковых учеников были нижегородские уроженцы преподобный Евфимий Суздальский и преподобный Макарий Желтоводский и Унженский; первый по прошению Бориса Константиновича основал Спасо-Евфимьевский суздальский монастырь, в котором и мощи его почивают нетленны; преподобный Макарий, по принятии иночества в Печерском монастыре, удалился из него тайно на реку Луг (что в нынешней Костромской губернии) и там основал обитель Богоявления Господня, которая ныне известна под именем Макарьевской пустыни и находится в Юрьевецком уезде Костромской губернии; потом перешел на Желтые Воды, где также построил деревянный монастырь Троицкий, прозванный Желтоводским, при котором впоследствии основалась знаменитая Макарьевская, ныне Нижегородская ярмарка.
В 1445 году Макарий был взят в плен Улу-Махметом и отведен в Казань, но кротость и смирение доставили ему свободу. Возвратившись из плена на Желтые Воды, святой муж нашел одни развалины своей обители, да тлеющие трупы убитых братий своих; погребя последних, он удалился в пределы Галича Костромского, на реку Унжу, и там основал третью обитель, ныне известную под названием Макариево-Унженского монастыря, в котором и скончался девяноста пяти лет от рождения. Мощи его почивают там же под спудом.
Таким образом обитель, основанная св. Дионисием, была училищем христианской веры и благочестия для многих обителей России.
Св. Дионисий своими христианскими добродетелями приобрел внимание многих знаменитых мужей того времени, как то: св. Алексия Митрополита и преподобного Сергия Радонежского; Борис Константинович Городецкий (впоследствии великий князь нижегородский), приезжая в Нижний Новгород к отцу своему, часто приходил к Дионисию беседовать с ним и удовлетворял Печерский монастырь всем нужным; великий князь Андрей также уважал св. Дионисия.
Провождая жизнь в трудах строгого иноческого подвижничества, Дионисий сподобился дара предвидения: он предсказал опустошение Нижнего Новгорода и разорение в нем святых церквей и монастырей, что и не замедлило исполниться.
В 1374 году св. Дионисий был рукоположен святым митрополитом Алексием в сан епископа Суздальского, но продолжал жить в Нижнем, где едва не лишился жизни в то время, когда Василий Кирдяпа вздумал убить посла Мамаева Сарайку (см. 1 часть).
Дионисий много сопротивлялся известному Митяю, любимцу Димитрия Донского, возложившему на себя самовольно митрополичий клобук, и был избран Собором всех святителей российских на место св. Алексия вопреки воле великого князя, за что попал в опалу: его заключили под стражу, но ходатайство св. Сергия умерило гнев Димитрия Иоанновича. Дионисий, получив свободу, тайно отправился в Константинополь, хотя и дал слово великому князю не ездить туда без его позволения. Карамзин называет эту поездку Дионисия обманом; но как согласить такой строгий приговор святому мужу с словами летописи, которая превозносит кротость, смирение, постническую жизнь и прочие добродетели Дионисия. Некоторые полагают, что Дионисий ездил в Константинополь по совету самого Сергия просить святителей Востока, чтобы они не делали гордого Митяя митрополитом Московским.
Живя в Константинополе, епископ Суздальский заслужил своим умом, познаниями и строгим воздержанием внимание патриарха Нила, который возвел его в сан архиепископа, дал ему полиставрион[420]
и стихарь с источниками и поручил искоренение ереси, открывшейся в великом Новгороде, главой и распространителем которой был Карп Стригольников. Св. Дионисий успел убедить заблудших, после чего удалился в Суздаль.